概述
投資者在基金發行時的募集期間，向基金公司申請購買基金份額的交易行為，則稱為認購。
在基金成立後的存續期間，基金處于申購開放狀态期内，向基金公司申請購買基金份額的交易行為，則稱之為申購。
在基金成立後的存續期間，基金處于開放狀态期内，将自己持有的基金份額賣給基金公司，從而獲得現金的交易行為，則稱之為贖回。
那麼，由于開放式基金不在證券交易所上市，按什麼成交價格進行基金份額的買賣（申購或贖回）呢？
開放式基金的基金份額的買賣價格就是以基金份額對應的資産淨值，也就是基金份額淨值為基礎進行計算的。
但是，由于申購或贖回的當日，用來計算基金份額或賣出所得到的金額的依據是證券交易所當天的基金份額淨值。
然而，該淨值在當日還不能計算出來，必須等到股市閉市後，才能計算出來。隻有等到第二天才能公布上一個交易日的基金份額淨值。
因此，申購或贖回基金份額當日的交易價格，是無法知道的。投資者在買賣交易的當日看到的基金份額淨值是上一個交易日買賣的适用的計算基礎，而不是當日買賣的計算基礎。
這樣，投資者在買賣的當日是不知道自己能夠買到的份額數或賣出的金額數，隻有根據第二天公布的基金份額淨值，投資者才能進行計算。這種計算方法稱之為“未知價法”。目前，我國采用的計算方法就是“未知價法”。
定義
基金份額淨值，指以計算日基金資産淨值除以計算日基金份額餘額所得的基金份額的價值。
基金份額淨值，又稱為基金份額資産淨值是指申請當日每一基金份額的成交價格。比如要贖回，其贖回價格就是以申請當日的基金份額淨值為基礎進行計算的。n
計算公式
基金份額淨值：
基金份額淨值=（基金總資産—基金總負債）/基金總份額
其中，基金總資産是指基金所擁有的所有資産（包括股票、債券等各類有價證券、銀行存款本息及其它投資）的資産總額；
基金總負債是指基金運作及融資時所形成的負債（包括應付給他人的各項費用、應付資金利息等）；
基金總份額是指當時發行在外的基金份額的總數。
基金份額累計淨值：
基金份額累計淨值=基金份額淨值+曆次分紅累計值n
示例
比如，一隻基金，共經過二次分紅，第一次分紅為0.5元/份；第二次分紅為0.3元/份；現在的基金份額淨值是1.2元/份，則：
基金份額累計淨值=1.2元/份+0.5元/份+0.3元/份=2.0元/份。
