恒寶股份[002104]

要點一：所屬闆塊物聯網闆塊，手機支付闆塊，深成500闆塊，預盈預增闆塊，證金持股闆塊，三網融合闆塊，4G概念闆塊，江蘇闆塊，電子信息闆塊，長江三角闆塊，融資融券闆塊。

要點二：經營範圍智能卡、磁條卡、票證、票據、密碼信封、智能标簽、智能終端、商用密碼産品及其相關系統軟件、讀寫機具的研發、生産、銷售及檢測咨詢等技術服務；計算機軟硬件、網絡設備、辦公自動化設備、移動支付、物聯網、網絡信息安全産品的開發、生産、銷售及系統集成和技術服務；半導體模塊封裝的生産、檢測及技術咨詢；自營和代理各類商品和技術的進出口。（依法須經批準的項目，在相關部門批準後方可開展經營活動）。公司是集服務、研發、生産、銷售為一體的，以智能産品為主導的現代高科技企業，擁有由海内外資深專家組成的研發團隊，先後進入了金融、通信、稅控等進入門檻高、市場容量大的重要應用領域，産品包括密碼卡、磁條卡、IC卡三大類多個卡種。

要點三：定向增發-募資12億發力互聯網金融12015年5月13日發布定增預案，公司拟以17.34元/股，非公開發行不超過6920.42萬股，募集資金總額不超過12億元。公司此次募投項目及投資金額分别為：中小微商戶服務網絡和系統建設（6.5億元）；收購深圳一卡易科技股份有限公司51%股權（1.5億元）；mPOS 整體解決方案研發與産業化項目（2億元）；補充流動資金（2億元）。其中，中小微商戶服務網絡和系統是公司為中小微商戶提供“互聯網+”整體解決方案而打造的中小微商戶服務運營平台，該項目争取實現未來3年擁有100萬活躍商戶的目标，形成初步的中小微商戶服務運營平台，為後續商業服務和金融服務提供用戶基礎和大數據資源。項目拟通過搭建聚合線上、線下多種支付方式的移動支付網絡以及整合其他增值服務，建設周期為36個月。

要點四：定向增發-募資12億發力互聯網金融2此外，深圳一卡易主要産品為向中小企業提供基于雲計算的SaaS模式的會員管理系統軟件和增值服務，同時作為支付寶等線上支付機構的授權渠道商，将結合上下遊軟、硬件産品，為商戶建立自身的O2O自營銷平台提供産品服務。截至2014年末，其已擁有2.2萬多家簽約商戶、4.13萬多家活躍門店、1240.6萬多個手機注冊會員。而mPOS 整體解決方案研發與産業化項目包括安全模塊、上位機應用、管理平台TMS和接入平台POSP的設計和開發，囊括了從前台到後台的一整套軟硬件系統。該套系統可以通過移動智能終端（所搭載的支付應用軟件）進行商戶收銀操作，由安全模塊完成銀聯卡相關信息的采集和加密，通過移動智能終端與後台處理系統交互完成交易。

要點五：主營卡行業公司是國内唯一一家通過EMV認證的廠商，是集服務，研發，生産，銷售為一體的，以智能産品為主導現代高科技企業，擁有“卡操作系統(COS)開發-卡面設計-卡基生産-個人化”較為完整産業鍊，主要生産設備技術先進，自動化程度高，産能大，年産磁條卡13218萬張，密碼卡50450萬張，IC卡7710萬張，能夠滿足大批量訂單快速交貨需要。已獲得向Flexi供貨資格。

要點六：增強盈利能力公司分别以募集資金4072萬元和7113萬元投資智能IC卡操作系統開發及産業化和IC卡模塊封裝生産線建設，分别以3181萬元和8095萬元投資PKI卡，USB-KEY安全産品研發生産和電子标簽生産線建設，預計年銷售收入8億元左右，年利潤總額1.5億左右。公司ATM産品進入測試階段，将逐步進入正軌。(截至2010年末，除電子标簽生産線建設項目變更外，其餘募資項目均以投入完畢，達到預定可使用狀态，2010年實現效益合計7756萬元)

要點七：新加坡子公司09年12月變更1500萬元募集資金投向用以在新加坡設立全資子公司恒寶國際有限責任公司，“電子标簽生産線建設項目”由于項目實施條件暫時還不成熟，截止09年11月底，該項目總計投入資金341.88萬元，其中300.39萬元用于先期購置項目實施所需要土地，目前該項目未啟動，未投入後續資金。新加坡子公司未來三年的業務收入預測如下：2010年585.7萬美元，2011年1030萬美元，2012年1900萬美元。恒寶國際2010年度淨利潤為-320.02萬元。

要點八：研發和技術優勢，公司擁有由海内外資深專家組成研發團隊，具有智能卡操作系統(COS)，卡應用平台和信息增值服務平台自主研發實力，掌握了多項核心技術，取得了一系列科研成果，通過自主研發取得了16項專利技術和軟件著作權(另有6項專利申請已受理)，同時擁有多項能夠大幅提高生産效率，降低生産成本非專利技術，儲備了多項擁有較确定市場預期新産品。

要點九：SIM卡業務，公司有聯通和電信的訂單，09年收購了東方英卡獲得移動應标資質，有助于擴大移動市場份額。因為中移動試圖主推的2.4G手機支付業務突破了以往的NFC手機支付方案，用戶需要更換一個特制的帶有射頻的支付SIM卡，這也是公司業務範圍之一。

要點十：客戶優勢，公司産品覆蓋銀行卡，通信卡，稅控卡等，是國家稅務總局，中國工商銀行等金融機構，中國電信，中國移動等通信機構，以及維薩，中國銀聯等行業組織指定供應商和行業戰略合作夥伴。

要點十一：開拓物聯網市場，2010年8月中國惠普與公司控股子公司江蘇恒寶智能識别技術有限公司決定就開拓物聯網應用市場，在全國區域範圍，基于HP EB的小型機及恒寶智能識别的物聯網運營支撐平台，物聯網應用業務，及通信終端和衍生産品解決方案的，系統集成，産品開發，銷售和市場活動開展合作。總體銷售目标為HP FY10為1000萬美元，HP FY11為2000萬美元;HP FY12為3500萬美元。(注：HP FY10HP FY11HP FY12 分别表示為惠普财務2010，2011，2012年度)。協議合作期為一年：2010年8月17日—2011年8月16日。

要點十二：追加承諾，基于對公司未來發展的信心，為促進公司長期穩定發展，公司董事長錢雲寶就其持有的公司股份作如下承諾：自2010年1月26日至2012年1月31日止，不轉讓所持有的全部8812.8萬股公司股票。錢雲寶同時承諾：在鎖定期間若違反上述承諾減持公司股份，将減持股份的全部所得上繳公司。