恒宝股份[002104]

要点一：所属板块物联网板块，手机支付板块，深成500板块，预盈预增板块，证金持股板块，三网融合板块，4G概念板块，江苏板块，电子信息板块，长江三角板块，融资融券板块。

要点二：经营范围智能卡、磁条卡、票证、票据、密码信封、智能标签、智能终端、商用密码产品及其相关系统软件、读写机具的研发、生产、销售及检测咨询等技术服务；计算机软硬件、网络设备、办公自动化设备、移动支付、物联网、网络信息安全产品的开发、生产、销售及系统集成和技术服务；半导体模块封装的生产、检测及技术咨询；自营和代理各类商品和技术的进出口。（依法须经批准的项目，在相关部门批准后方可开展经营活动）。公司是集服务、研发、生产、销售为一体的，以智能产品为主导的现代高科技企业，拥有由海内外资深专家组成的研发团队，先后进入了金融、通信、税控等进入门槛高、市场容量大的重要应用领域，产品包括密码卡、磁条卡、IC卡三大类多个卡种。

要点三：定向增发-募资12亿发力互联网金融12015年5月13日发布定增预案，公司拟以17.34元/股，非公开发行不超过6920.42万股，募集资金总额不超过12亿元。公司此次募投项目及投资金额分别为：中小微商户服务网络和系统建设（6.5亿元）；收购深圳一卡易科技股份有限公司51%股权（1.5亿元）；mPOS 整体解决方案研发与产业化项目（2亿元）；补充流动资金（2亿元）。其中，中小微商户服务网络和系统是公司为中小微商户提供“互联网+”整体解决方案而打造的中小微商户服务运营平台，该项目争取实现未来3年拥有100万活跃商户的目标，形成初步的中小微商户服务运营平台，为后续商业服务和金融服务提供用户基础和大数据资源。项目拟通过搭建聚合线上、线下多种支付方式的移动支付网络以及整合其他增值服务，建设周期为36个月。

要点四：定向增发-募资12亿发力互联网金融2此外，深圳一卡易主要产品为向中小企业提供基于云计算的SaaS模式的会员管理系统软件和增值服务，同时作为支付宝等线上支付机构的授权渠道商，将结合上下游软、硬件产品，为商户建立自身的O2O自营销平台提供产品服务。截至2014年末，其已拥有2.2万多家签约商户、4.13万多家活跃门店、1240.6万多个手机注册会员。而mPOS 整体解决方案研发与产业化项目包括安全模块、上位机应用、管理平台TMS和接入平台POSP的设计和开发，囊括了从前台到后台的一整套软硬件系统。该套系统可以通过移动智能终端（所搭载的支付应用软件）进行商户收银操作，由安全模块完成银联卡相关信息的采集和加密，通过移动智能终端与后台处理系统交互完成交易。

要点五：主营卡行业公司是国内唯一一家通过EMV认证的厂商，是集服务，研发，生产，销售为一体的，以智能产品为主导现代高科技企业，拥有“卡操作系统(COS)开发-卡面设计-卡基生产-个人化”较为完整产业链，主要生产设备技术先进，自动化程度高，产能大，年产磁条卡13218万张，密码卡50450万张，IC卡7710万张，能够满足大批量订单快速交货需要。已获得向Flexi供货资格。

要点六：增强盈利能力公司分别以募集资金4072万元和7113万元投资智能IC卡操作系统开发及产业化和IC卡模块封装生产线建设，分别以3181万元和8095万元投资PKI卡，USB-KEY安全产品研发生产和电子标签生产线建设，预计年销售收入8亿元左右，年利润总额1.5亿左右。公司ATM产品进入测试阶段，将逐步进入正轨。(截至2010年末，除电子标签生产线建设项目变更外，其余募资项目均以投入完毕，达到预定可使用状态，2010年实现效益合计7756万元)

要点七：新加坡子公司09年12月变更1500万元募集资金投向用以在新加坡设立全资子公司恒宝国际有限责任公司，“电子标签生产线建设项目”由于项目实施条件暂时还不成熟，截止09年11月底，该项目总计投入资金341.88万元，其中300.39万元用于先期购置项目实施所需要土地，目前该项目未启动，未投入后续资金。新加坡子公司未来三年的业务收入预测如下：2010年585.7万美元，2011年1030万美元，2012年1900万美元。恒宝国际2010年度净利润为-320.02万元。

要点八：研发和技术优势，公司拥有由海内外资深专家组成研发团队，具有智能卡操作系统(COS)，卡应用平台和信息增值服务平台自主研发实力，掌握了多项核心技术，取得了一系列科研成果，通过自主研发取得了16项专利技术和软件著作权(另有6项专利申请已受理)，同时拥有多项能够大幅提高生产效率，降低生产成本非专利技术，储备了多项拥有较确定市场预期新产品。

要点九：SIM卡业务，公司有联通和电信的订单，09年收购了东方英卡获得移动应标资质，有助于扩大移动市场份额。因为中移动试图主推的2.4G手机支付业务突破了以往的NFC手机支付方案，用户需要更换一个特制的带有射频的支付SIM卡，这也是公司业务范围之一。

要点十：客户优势，公司产品覆盖银行卡，通信卡，税控卡等，是国家税务总局，中国工商银行等金融机构，中国电信，中国移动等通信机构，以及维萨，中国银联等行业组织指定供应商和行业战略合作伙伴。

要点十一：开拓物联网市场，2010年8月中国惠普与公司控股子公司江苏恒宝智能识别技术有限公司决定就开拓物联网应用市场，在全国区域范围，基于HP EB的小型机及恒宝智能识别的物联网运营支撑平台，物联网应用业务，及通信终端和衍生产品解决方案的，系统集成，产品开发，销售和市场活动开展合作。总体销售目标为HP FY10为1000万美元，HP FY11为2000万美元;HP FY12为3500万美元。(注：HP FY10HP FY11HP FY12 分别表示为惠普财务2010，2011，2012年度)。协议合作期为一年：2010年8月17日—2011年8月16日。

要点十二：追加承诺，基于对公司未来发展的信心，为促进公司长期稳定发展，公司董事长钱云宝就其持有的公司股份作如下承诺：自2010年1月26日至2012年1月31日止，不转让所持有的全部8812.8万股公司股票。钱云宝同时承诺：在锁定期间若违反上述承诺减持公司股份，将减持股份的全部所得上缴公司。