簡要介紹
K線組合方式多種多樣,實戰價值最高的有希望之星、黃昏之星、紅三兵、黑三鴉、塔形頂、塔形底等經典組合,結合實戰案例進行講解,增強投資者的盤感,提升洞察盤面、捕捉交易信号的能力。
在低位,下影線長可以認為下檔有支撐;但在較高的位置,這可能是主力提前出貨,試盤或者騙線(制造假K線)。不同的人看到同一根K線會得出不同的結論,隻有真正心領神會讀懂的人,才能把握勝算。
看跌
倒轉錘頭:底部出現的長上影的小陰(陽)線,顯示多空雙方在底部進行試探性的交鋒。
穿頭破腳:是中陽(陰)線和包線兩根K線的組合,顯示震蕩幅度加大,進入變盤敏感區域。
分離:兩日開盤價相等,卻一陰一陽,顯示變盤前徹底的整理。
身懷六甲:又稱孕線,是中陽(陰)線和孕線兩根K線的組合,怪異的走勢顯示該股将有大動作。
長下影:一根有很長下影線的K線,顯示下方支撐較強,但也可能是空方在試探性的進攻。
長上影:一根有很長上影線的K線,顯示上擋阻力較大,但也可能是多方在試探性的進攻。
長十字:一種有長上下影線的十字星,可參考螺旋槳和十字星的複合進行研判。
螺旋槳:一根帶長上下影的小陰線或小陽線,表明多空雙方争奪十分激烈,趨勢的不确定性增大。
十字胎:是中陽(陰)線和孕十字星兩根K線的組合,顯示原運動趨勢出現性整理,後市醞釀變盤。
十字星:一根收和開盤相等的K線,顯示多空雙方暫的平衡,宜通過上下影線長度和成交量決定變盤方向。
空方占優勢的K線形态:
黃昏之星:中陽線、滞漲線和中陰線三根K線的組合,顯示漲勢向跌勢變化,空方獲得優勢。
烏雲蓋頂:相反線的一種,是中陽線和切入陰線兩根K線的組合,顯示上漲遇到頑強抵抗,空頭重新積聚力量。
三隻烏鴉:三根陰線的K線組合,表明空方開始反擊,如在高位出現此信号,股價見頂回落的可能性大。
下降三法:中陰線及三根小陽線的組合,表明空方中遇抵抗,但連續多日反彈幅度不大,後市将繼續下行。
平頂:連續兩日遇某高點回落,顯示該高點有一定阻力。
大陰線:僅表明今日空方占絕對優勢。
射擊之星:上行過程中出現的長上影的小陰(陽)線,多方上行遇阻。
光腳陰線:以最低價收盤的陰線,空方尾盤優勢明顯,并可持續到下一交易日。
向下跳空:向下跳空缺口當日未補,下行欲望強烈。
吊頸:上行過程中長下影的小陰(陽)線,顯示多方雖占主動,但盤中多空分歧加大。
形态分析
從大的分類來看,K線的組合形态分為反轉組合形态和持續組合形态。
根據大部分投資者的投資實踐來看,同樣的K線組合,月線的可信度最大,周線次之,然後才是日線。月線出現看漲的組合上漲的概率最大,周線上漲的組合可信度也很高,而日線為假線的概率較大,莊家傾向于在短期内做出有利于自己的日K線圖來迷惑散戶。因此,在運用K線組合預測後市行情時,日線必須配合周線和月線使用效果才能更佳。
需要特别強調的是,股價運行的不同階段出現同樣的K線組合代表含義不相同。比如,同樣是孕線,在下跌段尾聲出現就比震蕩階段出現的見底信号更可信。所以,我們不能一見到孕線或者啟明星線就認為是底部到來,必須結合整個趨勢綜合來看。我們下面的分析均考慮上升趨勢和下降趨勢兩種情況。
同時,K線組合必須配合成交量來看。成交量代表的是力量的消耗,是多空雙方博弈的激烈程度,而K線是博弈的結果。隻看K線組合,不看成交量,其效果要減半。所以成交量是動因,K線形态是結果。
上升型态
1.二顆星、三顆星
上升行情中出現極線的情形即稱為二顆星、三顆星,此時股價上漲若再配合成交量放大,即為可信度極高的買進時機,股價是必再出現另一波漲升行情
2.跳空上揚
在上漲行情中,某日跳空拉出一條陽線後,即刻出現一條下降陰線,此為加速股價上漲的前兆,投資人無須驚慌抛出持股,股價必将持續前一波漲勢繼續上升。
3.下降陰線
在漲升的途中,出現如圖般的三條連續下跌陰線,為逢低承接的大好時機。當第四天的陽線超越前一天的開盤價時,表示買盤強于賣盤,應立刻買進以期股價揚升
4.上檔盤旋
股價随着強而有力的大陽線往上漲升,在高檔将稍做整理,也就是等待大量換手,随着成交量的擴大,即可判斷另一波漲勢的出現。上檔盤整期間約6日至11日,若期間過長則表示上漲無力。
5.并排陽線
持續漲勢中,某日跳空現陽線,隔日又出現一條與其幾乎并排的陽線,如果隔日開高盤,則可期待大行情的出現。
6.超越複蓋線
行情上漲途中若是出現複蓋線,表示已達天價區,此後若是出現創新天價的陽線,代表行情有轉為買盤的迹象,股價會繼續上漲。
7.上漲插入線
在行情震蕩走高之際,出現複蓋陰線的隔日,拉出一條下降陽線,這是短期的回檔,股價必上漲。
8.三條大陰線
在下跌行情中出現三條連續大陰線,是股價隐入谷底的征兆,行情将轉為買盤,股價上揚。
9.上升三法
行情上漲中,大陽線之後出現三根連續小陰線,這是蓄勢待發的征兆,股價将上升。
10.向上跳空陰線
此圖形雖不代表将有大行情出現,但約可持續七天左右的漲勢,為買進時機
K線組合中的小陰小陽,後市必有大陽
反彈型态
1.反彈線
在底價圈内,行情出現長長的下影線時,往往即為買進時機,出現買進信号之後,投資人即可買進,或為了安全起見,可待候行情反彈回升之後再買進,若無重大利空出現,行情必定反彈。
2.舍子線
在大跌行情中,跳空出現十字線,這暗示着築底已經完成,為反彈之征兆。
3.陰線孕育陽線
在下跌行情中,出現大陰線的次日行情呈現一條完全包容在大陰線内的小陰線,顯示賣盤出盡,有轉盤的迹象,股價将反彈。
4.五條陰線後一條大陰線
當陰陽交錯拉出五條陰線後,出現一條長長的大陰線,可判斷“已到底部”,如果隔日開高盤,則可視為反彈的開始。
5.二條插入線
此圖形暗示逢低接手力道強勁,股價因轉盤而呈上升趨勢。
6.最後包容線
在連續的下跌行情中出現小陽線,隔日即刻出現包容的大陰線,此代表築底完成,行情即将反彈。雖然圖形看起來呈現弱勢,但該殺出的浮碼均已出盡,股價必将反彈而上。
7.下檔五根陽線
在底價圈内出現五條陽線,暗未逢低接手力道不弱,底部形成,股價将反彈。
8.反彈陽線
确認股價已經跌得很深,某一天,行情出現陽線,即“反彈陽線”時,即為買進信号,若反彈陽線附帶着長長的下影線,表示低檔已有主力大量承接,股價将反彈而上。
9.三空陰線
當行情出現連續三條跳空下降陰線,則為強烈的買進信号,股價即将反彈。
10.連續下降三顆星
确認股價已跌深,于低檔盤整時跳空出現連續三條小陰線(極線),這是探底的前兆,如果第四天出現十字線,第五天出現大陽線,則可确認底部已築成,股價反轉直上。
下跌型态
1.複蓋線
股價連續數天揚升之後,隔日以高盤開出,随後買盤不願追高,大勢持續滑落,收盤價跌到前一日陽線之内。這是超買之後所形成的賣壓湧現,獲利了結股票大量釋出之故,股價将下跌。
2.十字線
在高價圈出現十字線(開盤收盤等價線),并留下上下影線,其中上影線較長。此情形表示股價經過一段時日後,已漲得相當高,欲振乏力,開始要走下坡,這是明顯的賣出訊号。
3.陰線孕育于較長陽線内
經過連日飚漲後,當日的開收盤價完全孕育在前一日的大陽線之中,并出現一根陰線,這也代表上漲力道不足,是股價下跌的前兆,若隔天再拉出一條上影陰線,更可判斷為股價暴跌的征兆。
4.陽線孕育在較長陽線内
股價連續數天揚升之後,隔天出現一根小陽線,并完全孕育在前日之大陽線之中,表示上升乏力,是暴跌的前兆。
5.孕育十字線
亦即今日的十字線完全包含在前一日的大陽線之中的情況。此狀态代表買盤力道減弱,行情即将回軟轉變成賣盤,股價下跌。
6.最後包容線
當股價持續數天漲勢後出現一根陰線,隔天又開低走高拉出一根大陽線,将前一日的陰線完全包住,這種現象看來似乎買盤增強,但隻要隔日行情出現比大陽線的收盤價低,則投資人應該斷然釋出持股。若是隔日行情高于大陽線的收盤價,也很有可能成為“複蓋陰線”,投資人應慎防。
7.跳空
所謂跳空即兩條陰陽線之間不互相接觸,中間有空格的意思。連續出現三根跳空陽線後,賣壓必現,一般投資人在第二根跳空陽線出現後,即應先行獲利了結,以防回檔慘遭套牢。
8.下影線過長
股價于高檔開盤,先前的買盤因獲利了結而殺出,使得大勢随之滑落,低檔又逢有力承接,股價再度攀升,形成下影線為實線的三倍以上。此圖型看起來似乎買盤轉強,然宜慎防主力拉高出貨,空手者不宜冒然介入,持股者宜逢高抛售。
9.盡頭線
持續漲升的行情一旦出現此圖形,表示上漲力道即将不足,行情将回檔盤整,投資人宜先行獲利了結。這也是一種“障眼線”,小陽線并沒有超越前一日的最高點,證明上漲乏力,股價下跌。
10.反擊順沿線
此處所稱之順沿線為自高檔順次而下出現的二根陰線。為了打擊此二根陰線所出現的一大根陽線,看起來似乎買盤力道增強了,但投資人須留意這隻不過是根“障眼線”,主力正在拉高出貨,也是投資人難得的逃命線,宜抛出持股。
11.跳空舍字線
行情跳空上漲開成一條十字線,隔日卻又跳空拉出一根陰線,暗示行情即将暴跌。此時股價漲幅已經相當大,無力再往上沖,以緻跳空而下,為賣出信号,在此情況下,成交量往往也會随之減少。
12.跳空孕育十字線
當股價跳空上漲後拉出三根大陽線,随後又出現一條十字線,代表漲幅過大,買盤不願追高,持股者紛紛殺出,這也是融券放空者千載難逢的好機會,股價将暴跌。
13.下降插入線
持續下降陰線中,出現一條開低走高的陽線,為賣出時機,股價必将持續下跌。
14.下降複蓋線
在高檔震蕩行情中,出現一條包容大陰線,隔日牽出一條下降陽線,接下來又出出複蓋線,則暗示行情已到達天價價位,此時為脫手線。
15.高檔五陰線
股價漲幅已高,線路圖出現五條連續陰線,顯示股價進入盤局,此時若成交量萎縮,更可确信行情不妙。
16.下降三法
在行情持續下跌中,出現一條大陰線,隔天起卻又連現三根小陽線,這并不代表築底完成,接下來若再出現一條大陰線,則為賣出時機,股價必将持續往下探底。
17.三段大陽線
行情持續下跌中出現一條大陽線,此大陽線将前三天的跌幅完全包容,這是絕好的逃命線,投資人宜盡快出脫持股,股價将持續下跌。
18.三顆星
下跌行情中出現極線,這是出脫持股的好機會,股價将再往下探底。
19.低檔盤旋
通常盤整時間在六日至十一日之間,若接下來出現跳空陰線,則為大跌的起步,也就是說前段的盤整隻不過是中段的盤整罷了,股價将持續回檔整理。
20.跳空下降二陰線
在下降的行情中又出現跳空下降的連續二條陰線,這是暴跌的前兆。通常在兩條陰線出現之前,會有一小段反彈行情,但若反彈無力,連續出現陰線時,表示買盤大崩盤,股價将繼續往下探底。
六種形态
十字星
K線形态中稱為"星"的種類相當多,我們這裡介紹的是"十字星",一般都稱為"十字線"。日本人的名堂比較多,他們認為十字線的長相,酷似基督徒墳墓上的墓碑,因此,又稱十字線為"暮碑"。讀者們想一想,既然稱它為墓碑,是不是意味着"結束"或者"終了"的意思?所以,股民們對十字線的觀點大都已經先入為主,一般有以下兩種看法:
1.當股價在漲升狀态下出現十字線時,暗示漲勢結束。
2.當股價在下跌狀态下出現十字線時,暗示跌勢結束。
很顯然的,一般人對十字星的觀點,其時空的觀念太過于模糊。我們在前面已經說過,股價具有周期循環的特性,因此,股價無論在漲勢或者跌勢中,都必須與周期循環相結合,否則沒辦法估計股價目前的“相對位置”。所謂相對位置,就是判斷股價是否正好接近估計中的波段高點或低點?
為了尋找波段的高低點,我們必須透過“波浪理論”或“日式六段循環”的基礎,對行情下一個概略性的預估(注意!我們所能做的隻是大約的估計),判斷它的波段大約位于第幾浪或哪一段的循環?以波浪理論為例,讀者應觀察行情走勢,假設股價已明顯地進行了三波段,那麼,你可以透過波浪理論的公式驗算其可能的高點。如果,在你驗算的高點或低點附近,股價出現了十字星,那麼,此時的十字星較具參考價值。(注:并非在第三波段時的十字星才屬有效,凡是任一波段高低價圈附近的十字星,都可視為有價值的K線形态。如:第1浪高點或衰退期的末期)
由上述的說明可知,如何判斷波段似乎相當重要。然而,何謂“波段”?除了我們在理論上的說明之外,在實際的圖表中,它其實蠻抽象的。為了加強讀者判讀波段的能力,我們另外再從英文字母“N"這個字型,為大家解釋波段的意義。我們都知道股價走勢會波動,在其波動的趨勢中,我們又将它劃分成幾個波段,然而,這些波段其實是一個N字波與N字波的結合。英文字母的N與波段的波動相類似,我們從圖表的外觀一眼就可以明了,隻不過真正的波段是一個大"N"字型,而大"N"字型是由許許多多的小"N"字型所組成的,我們所在乎的是波動較明顯的大"N"字波。
當我們在股價圖表上,發現了明顯的N字波走勢時,為了測量該波段大約的漲幅或跌幅目标區?通常我們會采用波浪理論的波幅計算公式,或者從日本式六段循環的角度,利用"黑洞"的原理,測出其漲跌幅目标。
話說到此,如果讀者朋友對“波段”的觀念夠清楚的話,那麼,相信對于十字星出現的時機應該已經有幾分拿捏的把把握。實際上,在實戰市場中,K線"十字星"形态的确經常立大功。如果圖表上的波段夠明顯,則在任何一波的循環低點附近出現十字星時,股價通常都容易形成波段低點(或者至少暫時止跌);在任何一波的循環高點附近出現十字星時,股價通常都容易形成波段高點(或者至少暫時遭遇壓力)。由于十字星形态在K線學上,扮演着相當重要的角色,因此,這種重要性也經常被有心人所利用,如:莊家、炒手......他們利用股民對"十字星"的信賴心理,在他們可以掌控的個股中刻意"做線",以引誘散戶達到其進貨或出貨的目的。因此,為了謹防"十字星"的騙線,我們必須特别注意下列三種特殊狀況:①主力騙線,②技術巧合,③起跑。
①主力騙線
十字星形态的騙線,最常發生在小型股或股性投機的股票上。由于市場上為數衆多的股民,經常盲目地崇拜“技術形态”(注:意指對技術分析一知半解或全然不解者),因此,莊家利用這種“技術心理”,與散戶反向對做。例如:莊家為了達到吃貨及洗盤的目的,通常在股價上漲一段距離之後,刻意讓股價以十字星形态收盤,不明就裡的散戶,如果以此信号認定股價将反向回擋,而将股票賣出,正好中了莊家調虎離山之計。莊家在誘使散戶零亂的籌碼抛出之後,由于市場的浮額及潛在賣壓減少之故,莊家通常會再大幅拉升一段行情。相反地,股價在下跌一段時間之後,莊家為了達到其出貨的目的,也會刻意讓股價以十字星形态收盤。當散戶誤以為股價已經止跌之後,莊家正好趁此機會,大筆的抛出持股,讓散戶來個措手不及。其主要的目的,在于先套牢散戶,讓股價再大跌一段,以便在更低的價位回補股票,借以賺取價差。(注:“洗盤”表示擺脫持股從心不足。“籌碼”是股票的另一種稱呼。“浮額”代表散戶信心浮動,随時都有爆發賣壓可能的持股。辨别十字星騙線的方法,除了須視股票的特性之外,最有效的方法就是判斷其波段的循環。一般而言,主力營造十字星形态的時機,大都與波段循環高低點的位置不符,因此,細心的股民可以從“波浪理論”中發現其破綻。另一方面,如果讀者是專業的股民,平常有時間盯着盤面上的行情波動,此時,你可以注意其收盤的走勢,倘若收盤的那一刹那,突然有天外飛來的幾筆大買賣單,說巧不巧的,正好讓股價以“十字星”收盤,此時,應警覺!莊家做的可能性相當高。
②技術巧合
股價在遭遇技術線形的壓力或支撐時,經常會出現十字星的K線形态,例如:平均線壓力、前波段的套牢區、平均線支撐......等技術線型區。以K線與平均線的關系為例,當股價在漲升途中,恰逢平均線反壓的壓力時,股價通常會留下一條上影線,表示上擋賣壓沉重,此時,十字星是其中常見的一種形态。不論股價遭遇平均線的壓力或支撐,它所産生的十字星信号,雖然也會造成股價回檔或反彈,但是其幅度與時間都非常短暫,隻能以行情暫時休息看待,不能将其視為波段的結束。
③起跑
我們一再強調波段循環的重要性,如果股民對波段的概念及位置不清楚,則會因為“時空”不同的關系,使得誤判形态的概率大幅提高。例如:當行情經過一段時期的下跌後,正從“衰退期”轉型至“複蘇期”,此時,股價正在進行初升段的爬升。在這段期間内所出現在十字星,讀者若将其視為波段結束信号,則将顯得有點牛頭不對馬嘴。
我們經常發現,股價在漲升的初期,由于前波段下跌的陰影,導緻股民們不敢過分的看好股市,因此,看好與看壞後市行情的股民,大緻上仍維持勢均力敵的态勢。在多空都不敢輕舉妄動的情況下,雖然影氣循環已經逐漸複蘇,可是,股民們似乎仍處于“愛在心裡口難開”的階段,整個行情欲迎還拒。此時,如果仔細檢查個别股票,會發現某些個股已經領先上漲,其幅度比其他股票要來得大。然而,如前所說,股民對于這種行情仍然欲迎還拒,因此,行情一直在忐忑不安中害羞地上漲。
由于前一波下跌套牢了許多人,所以,股價初期上漲的過程,将會不斷遭遇解套的賣壓。從技術線形上看,前一段下跌波所形成的高點,或者其高點與高點之間邊結成的切線,都是壓力所在。當股價接近壓力區時,一般都會産生振蕩,但是,在特别的情況下,個股會以“跳空”的方式越過壓力區。
當股價以跳空的方式越過壓力區後,照道理說,壓力應該已經解除了,然而,股價卻以十字星形态收盤,這種信号讓股民心中感到相當不安,因此,大部分股民通常會選擇在這個價位先賣出股票。孰料,這類型的十字星并非行情終了的信号,反而是股價急漲前的特征。由于前段行情混沌不明,漲勢始終有氣無力,到這類型十字星出現後,行情才正式展開主升段。因此,讀者們應注意!未來若在漲勢的初期,遭逢跳空式的十字星時,應特别把握其是否将進行主升段上漲?相反的,股價在跌勢的初期,也可能出現“跳”式的十字星,這也非止跌信号,而是急跌段的開始。隻是,這種跳空式的十字星,出現在初升段的概率比出現在初跌段高,而且可靠度較佳。
射擊之星,賣出訊号。
實體很小,上影線大大長于實體,可以是陽線,也可以是陰線。是比較酷的單日反轉形态。
出現于頂部。如果出現于底部,就不叫射擊之星了。
早晨之星買進訊号。
由三根K線組成,其結構是:第一天是下跌趨勢中的一根陰線;第二天是由一顆星構成的主體部分;第三根K線是陽線。
如果中間的星是由十字星、靈位、錘型等特殊的星構成,作用将會更加強烈。
有人要求第三天的陽線,至少升至第一根陰線實體的二分之一以上。我認為隻要不是太低,也不必強求,或着将第四日并入第三條線,也符合要求(這種方法,後面将會談到)。這一點您可以在實戰中,自己總結。
黃昏之星,賣出訊号。
由三根K線組成,其結構是:第一天是上升趨勢中的一根陽線;第二天是由一顆星構成的主體部分;第三根K線是陰線。
如果中間的星是由十字星、靈位、錘型等特殊的星構成,作用将會更加強烈。
星做頭部一般見于小盤股和大牛股。。
小盤股一般拉高出貨,連續拉升後突然一天沖高回落。。而大盤股一般一天出不完,做雙頭的比較多。而大盤作頭一般是比較複雜的,原因就是裡面的資金太複雜了。
吊頸線
“吊”線這個名稱,聽起來就讓人毛骨悚然,“吊”有點上吊的意思,其K線形态的外觀就像一個人上吊後,雙手下垂奄奄一息的模樣。對不起!筆者并非有意吓唬大家,隻是,為了加強讀者的記憶,才不得不出此下策。另外,依其K線的外觀,也有人将吊線稱為一支"小雨傘",因為,其外觀就好像撐起來的雨傘一般。吊線的特征,在于其整根K線中,實體的部分占的比例相當小,而下影線的長度比實體大了好幾倍。标準的形态中不會出現上影線,就算有,也隻能凸出一點點,如果上影線太長,則不能稱為吊線,其另外有别個名稱及作用。(注:吊線的實體部分,可以是陽線也可以是陰線,但是,一般以實體為陽線者較為标準)
吊線形态的重點,在于它擁有一條長長的下影線,這條下影線正是玄機的所在。讀者們想一想,開盤時的價格開的比較高,随後往下殺盤,由于其下影線特别長,代表殺盤力道相當強,而且幅度也相當大。這股殺盤的力道,可能來自兩方面:(1)莊家,(2)最後總賣出的賣壓。當殺盤告一段落之後,料想不到的是,股價竟然迅速回升,甚至收在開盤價之上。
吊線可以出現在底部區,也可以出現在頭部區。當吊線出現在波段高擋時,其意味着行情在一二天之内,可能面臨向下反轉的危機。試想,能左右股價的人應非莊家莫屬,如果是散戶賣壓所造成的殺盤,莊家一般沒有理由在高檔區,還刻意将股價拉升至開盤價之上,畢竟此舉所花費的成本太高,除非莊家另外别有用心?因此,吊線出現在頭部的原因,不外乎以下兩種:
1.散戶賣壓湧現,莊家手上籌碼來不及賣出,因此,刻意在尾盤做價拉擡,讓散戶産生“賣錯了”的錯覺。然後,在第二天以後,以高盤價格開出,營造股價強勢的假象,誘使散戶回頭搶補股票,再伺機一股腦兒地将股票倒給散戶。
2.股價已接近莊家預定的目标,莊家趁着盤勢一片大好,而散戶失去戒心之際,冷不防地狂抛股票,造成股價瞬間急挫。莊家采取先下手為強的策略,先讓散戶來不及賣股票,然後再花少量的資金,将股價往上推升,推升後再往下一波急殺,再向上急拉。如此往複幾次之後,散戶已經搞不清楚,莊家到底是在洗盤或者出貨,然而,就在這連續幾波殺盤中,莊家手中的股票已經清大半。股價最終收盤時仍留下長下影線,散戶誤以為莊家隻是在進行洗盤,正慶幸自己的判斷相當明智之際,第二天,股價從開盤之後,一蹶不振了。
當行情下跌了一段時期之後出現吊線形态,通常是一種止跌信号。讀者們倘若曾經研讀過“波浪理論”,相信大家一定記憶猶新,波段行進的速度,不論上漲或下跌,一般都是越走越快,好比車子的行進,由一擋、二擋、一直加速至五擋。因此,股價在下跌的過程中,也會以加速度的方式,越跌幅度越大。
從投機心理的角度探讨,股民通常有一種“不到黃河心不死”的心态,這是一種相當奇怪的現象,而且普遍存在大部分股民的操作手法中。當行情處于初期下跌段時,大部分股民仍保持懷疑的态度,直到股價持續下跌後,一些“後知後覺”的股民才慢慢加入賣出的行列。然而,大部分的股民都是屬于“不知不覺”型的,非得新眼見到股價已無力回天時,才甘願妨痛殺出股票。殊不知,最危險的地方就是最安全的地方,當這一群“後知後學”的股民,不約而同殺出股票時,這股力道促使股價甫開盤即大幅下挫,這就是所謂的“最後的總賣壓”。然而,刹那間,潛在的賣壓全部解除,因此,股價很輕松地在尾盤回升,導緻K線出現一支"小雨傘"的吊線。
吊線的信号出現在波段低點時,代表股價在此形成底部的機會大增,此時,股民應留意當時的氣氛,是否有那種“總賣出”的肅殺味道?但是,吊線的形态也可能出現在非波段低點的位置,此時,吊線形态也會造成股價反彈,不過,隻是反彈而已,可能二三天,也可以六七天。總之,如果不是在循環周期的低點所出現的吊線,不能将其視為底部信号。
身懷六甲
孕”線就是懷孕的意思,K線的外觀好像女人大肚子懷小寶寶的模樣,它也暗示股價将誕生一個新生命。孕線通常由一根陽線或陰線,搭配一根十字星所構成,其左方的陽線或陰線,一般不會有上、下影線,就算有,也隻能是較短的影線,否則,不能以孕線視之。在上升趨勢或下跌趨勢中所出現的孕線,其形态有點差别,作用也有點不同。上升趨勢中所出現的孕線,其左方的K線通常是陽線;下跌趨勢中所出現的K線,其左方的K線通常是陰線,這雖然不是硬性規定,但是,以上述現象的信号較為可靠。
所謂育“孕”新生命的意思,如果發生在上升趨勢,表示行情會産生繼續向上的新生命;如果發生在下跌趨勢,表示行情會産生繼續向下的新生命。然而,K線理論最難的地方就在于,它并不是很生硬的學問,經常會有例外及變形産生,如下列幾種狀況:
1.左方的K線也可以帶一點上、下影線;
2.右方的K線不見得一定是十字星,隻要其實體較小,另外帶着上、下影線也可以。
3.一般其育“孕”的新生命,都與行情先前的方向相同,而且是發生在趨勢的中途,但是,孕線也可以發生在頭部或底部區,其中又以發生在底部區的機會較多,頭部區較少發現。當孕線發生在頭部或底部區時,其育“孕”出的新生命,是與先前波動方向相反的,也就是說,波段循環高點出現孕線時,股價會育“孕”出下跌的新生命;波段循環低點出現孕線時,股價會育“孕”出上漲的新生命。不過,以底部區的孕線為例,出現這種形态的底部,其行情的複蘇通常非常緩慢,畢竟新生命的小寶寶,隻會一天一天慢慢地長大,而不可能一夜之間長大成人,這也是大自然間一定的道理。
4.孕線如果發生在波浪理論所稱的“第4浪”時,其孕線不隻隻有兩根K線,而是數根K線不斷的育“孕”。
最後,我們必須注意一點!當股價在趨勢進行的途中出現孕線時,股價雖然會朝原來的方向前進,但是,有時候并不是馬上前進,而是先反彈再下跌,或者先回擋再上漲。這其中的差别在于行情的進行較緩慢時,股價先反彈再跌,好比我們小時候被老師打手心,老師會先把藤條向上舉得高高的,往下揮的力道才會大。至于先回擋再上漲,好比我們必須先蹲下來,才跳得高的道理是一樣的。如果行情的進行速度較快速時,則出現孕線時,股價就不會反彈或回擋,這是因為慣性定律,股價的加速度原理。
“包”線與孕線的形态相反,包線右方的K線包複了左方的K線,不論右方K線是否隻包複左方一根K線?或者包複左方好幾根K線?都一律視為包線,又稱為“包複線”。包線必須發生在波段循環的高點或低點才有意義,它是一個反轉信号。股價經過一段時期的上漲,突然間成交量大增,并且以一根大陰線,包複了左方的K線,這種現象被視為上升波段結束的信号。相反地,股價經過一段時期的下跌,突然間以一根大陽線,包複了左方的K線,這種現象被視為下跌波段結束的信号,注意!此時的成交量不需要大幅增加。
包線是一種極為強烈的反轉信号,不僅信号明顯,而且暗示其力道非常強勁。如果在包線之後,更緊接着連連擊出數根大陰線或大陽線,那麼,這種情形都表示後市是一個大跌勢或大漲勢。當然,第一根大陰或大陽線是最重要的,其長度的大小,及吃掉左方K線的多寡,都可以用來衡量其力度的大小。
包線經常在股價趨勢進行的中途出現“騙線”,也就是俗稱的“假陰線”或“假陽線”。出現“假包複線”的原因,不外乎以下兩種:
1.莊家刻意做線,意在擺脫跟風的散戶。
2.純屬技術巧合,例如:股價在行進途中,恰巧遭遇平均線壓力、大自然數字的壓力區、前波密集套牢區等等狀況。
這些情況,都是因為股民心中,對後市的看法仍有疑慮,因此,一有風吹草動,立刻引發龐大的賣壓,形成一條超長的大陰線。注意!假陰線是出現在多頭趨勢,而假陽線則是出現在空頭趨勢。(注:多頭趨勢中,一般股民心中如果仍存有太多不确定因素,則股價續漲的可能性就相當高。反之,當大部分股民都看好後市時,反而是暗藏危機的時候。因此,假陰線及假陽線出現後,表示股價仍将朝原來方向前進)假陰線及假陽線還有一個技術名詞,叫“反打前三”。為什麼叫做反打前三呢?它的意思是說,在多頭趨勢中,前面連漲了三根陽線,今天一根大黑棒就把前面三根紅棒吃掉;在空頭趨勢中,前面連跌了三根陰線,今天一根大紅棒就把前面三根黑棒吃掉。你想,這種盤勢吓不吓人?尤其在股民心中仍存有疑慮的時候,大部分股民都會吓得屁滾尿流,連滾帶爬退出市場。當這些沒有信心的股民離開市場之後,股價卻仍然朝原來方向前進。
假陰線出現後的股價回升,并不是立即快速的上漲,而是由于大黑棒的右方緩慢地上漲,直到股價完全吃掉這根大黑棒的價位後,價格才會邁步前進。反之,假陽線的狀況也是如此。當然,讀者們親身遇到這種行情時,一定會很在意股價是否能夠順利吃掉“大陰線”或“大陽線”。關于這一點,讀者如果不健忘的話,可以運用ASI指标的技巧,提前得到一些啟示。
在此,我們另外以空頭市場所出現的假陽線,向大家做一個報告。讀者們想一想,一段下跌的走勢,一根陰線又一根陰線,陰雨綿綿的日子,股民們個個悶得發慌。此時,如果突然間出個大太陽,保證大家笑逐顔開。可是,下跌趨勢中的陽線反打前三,其本質是一個空頭大騙局,當大家以為行情已經雨過天晴時,孰料,暴風雨才正要開始下。辨别這種陽線大騙局的方法,除了從周期循環的角度觀察之外,嗅聞“群衆心理”也是重要的依據。試想,凡是底部區,通常都是人心最脆弱的時刻,如果僅僅隻憑一根大陽線,就能重拾股民的信心,那麼,這個陽線是“假陽線”的機會很大。反之,當出現大陽線上漲,而股民們卻猶豫不決時,它才是真正的底部信号。
塔型
所謂的“塔”,其實就是倒T字形,日本人稱之為“塔婆”,至于日本人為什麼稱呼這種形态為“塔婆”?筆者至今仍搞不清楚。倒T字形在K線學上的意義,不管是上升趨勢或者下跌趨勢,凡是在波段循環的高點或低點出現“塔”形态時,都代表“停止”的意思,好比我們開車時,看到“禁止通行”的标志一樣。
“塔”是由一杠“開收盤同價線”,及一條上影線組合而成的形态,這個組合是不能變的,也就是說,它不會有其他變形存在。由于“塔”留有一條上影線,這條上影線可以解釋成“賣壓”、“拉高出貨”或者“壓低吃貨”。股價在波段循環高點出現“塔”時,我們可以看出,價格從開盤後立刻向上拉升,一副行情即将噴出的模樣,這種态勢擺明了就是莊家設計散戶的“請君入甕”手法。當散戶受不了誘惑而跳進市場買股票時,莊家正好來一招金蟬脫殼,一股腦兒地把股票倒給散戶。因此,整個盤勢在尾盤變成殘局,留下長長的上影線,莊家拉高出貨之後,上升行情宣告結束。
除了上述的狀況之外,“塔”出現在波段低點時,也是代表“停止”的意思,空頭賣方到此為止禁止通行,股價即将上漲。此處所出現的“塔”,與在波段高點出現的“塔”,一樣都殘留一條上影線,然而,在波段高點殘留的上影線稱為拉高出貨,在波段低點出現的上影線則稱為壓低吃貨,為什麼呢?在此,我們還是再次強調時空的重要性,時空環境的不同,看待K線形态的角度與觀點也必須随之轉變,這是學習K線學最重要的基本要領。當股價已經下跌一段明顯的波段之後,顯然地,必定會吸引一些逢低承接的買盤,因此,股價剛一開盤之後,立刻因買盤介入而向上拉升。此時,有些莊家為了減輕未來拉擡重量,有計劃地清洗浮額,會利用手中的籌碼刻意掼壓股價,讓K線留下一條上影線,借以營造股價“漲不上去”的錯覺。因此,部分短線“帽客”,因擔心股價隔日續跌,通常會在尾盤以“當軋”的手法把股票沖銷掉。(“當軋”就是當日沖銷的意思)如此一來,因為這些不穩定的籌碼消失之後,隔日股價上漲的機會便大增。
光頭光腳
所謂“秃”就是沒有“毛”的意思,而在K線學中的“毛”就代表上、下影線,也就是沒有上、下影線。從另外一個角度解釋,秃就是兩根K線并列,其高、低價位相同,不會凸出去的意思。這兩根K線是陰線或者陽線,基本上沒有太大區别。
嚴格說,标準的秃線,幾乎不能有上、下影線,就算有,也隻能帶一點點影線。但是,從過去的曆史行情中發現,有些不怎麼标準的秃線,一樣也能發揮功效。例如:兩根K線的長度稍有高低,或者各自帶有一些影線,然而,雖然各自留有一些影線,但是,其高低價位置不會相差太遠。依筆者意見,我們隻能盡量尋找标準的形态,以便将失誤的概率降至最低。
秃線會發生在重要的底部,或頭部區,也可能出現在一般的小低點及小高點,一般以出現在小低及小高點的概率較大。秃線帶有“再确認”的意思,例如:股價在一般下跌行情,越跌越快,最後出現一根長陰線。這根長陰線還不能确認短期底部已成立,直到隔天再收一根與長陰線長度相同的陽線,此時,由于最低點連續碰觸兩次的結果,經此再确認程序,股價短期底部才宣告成立,也就是兩根K線同時到達一個低點或高點價位的意思。
正常情況下,秃線隻會出現兩根K線,很少有三根或者四根并列者。而且,秃線出現在低點的概率,也比出現在高點的機會多。因為,除非是漲升力道較弱的行情,否則,依大陸、台灣股市,散戶見漲就追的特性,連續兩根K線到頂的信号,恐怕還無法澆息股民興奮的情緒。
大陽線和大陰線,通常表示市場中多空雙方的力量對比發生了比較明顯的變化------從一個極端反轉到另外一個極端,或者,從糾纏不定到一方獲得了相對的優勢。通常是一個新趨勢的開始,或者一個舊趨勢的深入展開,但是有些時候也表示反向趨勢的明顯衰弱------大陽線的出現表示前面的上升趨勢明顯衰弱,大陰線的出現表示前面的下降趨勢明顯衰弱。
多空雙方的力量對比之所以發生變化的原因,可能有很多,也許是由于消息、政策、交易标的狀況的改變,也許是由于新資金進場或交易雙方中某一方放棄、退出交易,對于這些原因的探讨,包括形成與确認,屬于基礎分析的範疇,我們在這裡要強調的是:在大陽線上,我們看到的是多方不斷的買入,以至于空方不願意,或者沒有能力與多方抗衡(大陰線恰好相反),不論是什麼原因造成的,結果反正就是這樣,而交易所需要的就是結果,而不是原因。
應用K線組合分析市場應該注意的問題
用K線描述市場有很強的視覺效果,是最能表現市場行為的圖表之一。盡管如此,一些常見的K線組合形态隻是根據經驗總結了一些典型的形狀,沒有嚴格的科學邏輯。在應用K線的時候要記住以下幾點。
1、K線分析的錯誤率是比較高的。
市場的變動是複雜的,而實際的市場情況可能與我們的判斷有距離。從經驗統計的結果中可以證明用K線組合來研判後市的成功率不是很高。
2、K線分析方法必須與其它方法相結合。用其它分析方法已經作出了該買還是該賣的決定之後,才用K線組合選擇具體的采取行動的時間和價格。
3、根據實際情況,不斷“修改、創造和調整”組合形态。組合形态隻是總結經驗的産物,實際市場中,完全滿足我們所介紹的K線組合形态的情況是不多見的。如果一點不變的照搬組合形态,有可能長時間碰不到合适的機會。要根據情況适當地改變組合形态。
為了更深刻地了解K線組合形态,應該了解每種組合形态的内在和外在的原理。因為它不是一種完美的技術,這一點同其它技術分析方法是一樣的。K線分析是靠人類的主觀印象而建立,并且是基于對曆史的形态組合進行表達的分析方法之一。
股票走勢
相信看到這段話的朋友,心裡都會有酸澀的味道,炒股賠了錢難免,入市之前就應該有這個心理準備,但炒股失利後不要心恢意冷,更不要走絕路,失去的錢可以再賺回來,美國著名投機家傑西,曾經幾次傾家蕩産,後又東山再起,成功的道路充滿了荊棘與坎坷;炒股的人多數是善良的人,是向往美好生活的。股市如人生,賠錢是種磨難,更是生活的磨練;要相信,随着股市的深度調整,投資機會越來越大,最艱難的時間過去了,一切會慢慢好起來的,股市還會再漲起來的,股市投資需要的是理性、信心和耐心,有遠見的投資者要為即将到來的機遇做好準備。
中國股市經曆了十幾年的發展,已經從當初僅僅隻有幾隻股票的袖珍型市場發展成為擁有1500多家上市公司的大型證券市場,上市公司的數量在短短十幾年的時間裡發生了急速的擴張;股票的供求關系也發生了質的變化,選股的思路不同往日,選股的重要性也日益顯得突出。在股市實戰操作中,投資成敗的關鍵就是選時與選股。股民投資股市就是希望能買到好的股票,以便能在交易中獲利。對于股民來說,選準了一隻好的股票,在合适的價位介入就可以輕松賺錢;而選錯一隻股票,介入在了股票的頂部區域則要飽受套牢之苦。由于大部分新股民沒有相應的選股知識,導緻隻能聽信别人介紹或股評推薦,導緻投資失誤,投資者要想在股市取得成功,還得靠自己撐握正确的炒股方法。
技術指标分析、價值投資理論随着中石油的下跌不攻自破,相信大多數投資者再也不會被這些在所謂的理論忽悠了,但炒股的分析方法還是要撐握的,在股票的股價走勢的規律中,最直觀的就是股價走勢的形态,通過分析股票的形态走勢,可以直觀判斷股票所處的運行态勢和介入時機,對于一些經典的形态走勢,投資者可強化記憶,對于出現的走勢變化,做到心中有數;形态分析的最終目的,就是尋找成功概率較大的圖形,發現那些良好的走勢形态,借助這些形态來挖掘市場熱點的走向,從而捕捉到最能帶來豐厚利潤的個股。
莊家的一舉一動,無論是建倉、出貨或拉升股價,都會有蛛絲馬迹通過K線圖表現出來。投身股市,如果連K線圖都看不明白,就像一個不會開車的人在公路上亂闖,如果你想在股市中有所斬獲,就必須讀懂K線圖,跟上莊家的腳步,你才有可能從股市中長期穩定地賺到錢,才有可能成為股市赢家。
縱觀市場上大多數賠錢的中小散戶,往往把自己的命運寄托于專家股評分析和市場傳聞等等,很少自己進行獨立判斷,到頭來,不是被莊家主力的洗盤震倉和騙線所“玩弄”,就是被消息和所謂專家的分析誤導,追漲殺跌,在高位套牢在低位割肉。對于大多數投資者來說,買入好的股票成了一種願望;更為可悲的是,許多投資者在經曆了多次血淋淋的教訓後,仍未能領悟到選股操作的真谛。
因此,選什麼股,什麼位置介入,對于廣大的投資者來說就顯得尤為重要。那麼,如何才能買到一隻好的股票呢?其實,在股市中市場的基本信息資料和K線走勢對股民都是公開的,投資者通過自己的分析和判斷,并結合實戰操作中自己的特點,不斷地學習、印證,從而形成自己的選股方法,比被動地去接受和相信别人要可靠得多。