簡介
有一類特别的孕線形态,稱為十字孕線形态。也就是其第2天的小實體,為一根十字線。一般的孕線,不屬于主要反轉形态,但十字孕線形态的反轉意義更為強烈。
[形态特征]:
1、秉承前期走勢,第1根K線為一個長長的實體,它将第2天的小實體完全包容起來。
2、在孕線形态中,兩根K線的實體顔色應該互不相同,但這一點不是一項必要條件。其中,第2根K線實體的顔色并不重要。
3、孕線形态中,兩個實體的相對大小是至關重要的,上下影線的大小,無關緊要。
4、孕線形态中,第2天的K線實體越小,整個形态的反轉力量就越大。
5、十字孕線,即第2天的K線為十字線。這類形态出現在市場頂部時,反轉意願更為強烈。
[形态原理]:
價格經過一路上漲或下跌後,主力(買方或賣方)内部能量消耗殆盡,主力做最後一搏,将價格推到新高或新低後收市。第2天,買方和賣方均盡力打壓對方,把價格拉開,經過1天争持,價格整體波幅不大,形成小實體,或十字線走勢。後市可能就是買賣雙方交換戰地之際。
[交易策略]:
當在市場頂部出現,應即時予以注意。如持有多單,可以平掉部分,甚至全部,暫時出場觀望,看其後市,第3天走勢,K線是否重心下移,配合其反轉意義。
市場底部出現,與頂部時相反,不再贅述。
十字分析
如圖所示的是一類特别的孕線形态,在外彙保證金交易中稱為十字孕線形态。所謂十字孕線形态,指的是在孕線形态中,第二天是一根十字線,而不是一個小實體。因為十字孕線形态包含了一根強有力的十字蠟燭線,所以這類形态被視為主要反轉信号。十字孕線形态有時也稱為呆滞形态。在常規的孕線形态中,前一根為高高的實體,後一根為小小的實體。
不過,到底什麼樣的蠟燭線算得上“小”實體,并無一定之規,這一點與其它許多圖表分析技術一樣,具有主觀住。作為一條普遍的經驗,在孕線形态中,第二根實體越小,則整個形态越有力量。這條經驗通常都是成立的,因為第二個實體越小,市場的矛盾心态就越甚,所以,越有可能釀成趨勢反轉。在極端的情況下,随着第二根蠟燭線的開市價與收市價之間的距離的收窄,這個實體越來越小,最後就形成了一根十字線。
十字孕線形态所蘊含的技術意義,比普通的孕線形态重要得多。一般的孕線形态并不屬于主要反轉形态,但是,十字孕線形态恰恰是一種主要反轉形态。一旦在一根很長的白色蠟燭線之後出現了一根十字孕線,如果多頭交易商對這個形态視而不見的話,他就把自己推到了危險的境地。十字孕線形态也可能引發底部過程,不過,當這類形态出現在市場頂部時更有效力。
如孕線圖所示,在孕線形态中,第二根蠟燭線的顔色是無所謂的。這種形态的決定性特征是,第二個時間單位的實體相對于第一個時間單位的實體是非常小的,并且這個小實體居于大實體内部。無論在一般的孕線形态中,還是在十字孕線形态中,上下影線的大小通常是無關緊要的。
孕線形态揭示了市場在其前後健康狀況的明顯反差。在牛市行情中,孕線形态的前一個長長的白色實體表明,市場本來充滿了活力,但是,後一個小小的實體卻反映出市場猶疑不定。這說明牛方向上的推動力正在衰退。由此看來,有可能發生趨勢反轉。在熊市行情中,孕線形态的前一根長長的黑色蠟燭線反映了沉重的抛售壓力,但是,随後的小實體卻表明市場躊躇不前。第二天的小實體是個警告信号,說明熊方的力量正在減弱,因此,本形态可能構成趨勢反轉信号。
如圖所示,從4月18日開始,有一段小規模的上漲行情。孕線形态1結束了這段行情。從孕線形态1開始,市場形成了一輪抛售行情,孕線形态2又阻止了這輪下跌過程。孕線形态3表明,即使在孕線形态出現前市場并無明顯的趨勢,孕線形态也可能具有一定的參考價值。請注意,5月的頭幾天,市場并無明顯的趨勢可循。就在這個時候,孕線形态3出現了。它的第一天是一根長長的白色實體,第二天是一根小小的黑色實體(請記住,第二天實體的顔色是無關宏旨的)。
根據這個形态發出的信号,交易商依然可以得出這樣的判斷:由第一天堅挺的白色實體所代表的上漲行情已經歸于失敗。此時此刻,市場正處在上下兩難的狀态下。當市場收市于孕線形态3的高點以上時,才從這種猶疑狀态中解脫出來;隻有在市場解脫出來之後,我們才能做出買進的建議。
孕線形态4是一個經典的實例。在本形态的高高的白色實體之前,市場呈現出明顯的上升趨勢。當次日的小實體形成後,這個孕線形态就完成了。此外,這個小實體還具有另一方面的疲弱意義:這是一根流星線(雖然它不是一個完美的星線。因為它的實體不在前一個實體的上方)。