定义
贴现利率是指远期汇票经承兑后,汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让,受让人用来计算所要扣除的贴现息的利率。或银行购买未到期票据时,用来计算贴现息的利率。在贴现中,企业或个人贴给银行的利息称为贴现息。
应用
利率市场化是我国金融体制改革的关键。长期以来,由于贴现利率定价机制的不合理、市场基准利率的缺失以及金融机构定价能力的不足,使得贴现利率难以准确反映资金供求及市场风险状况,影响了我国票据市场的健康发展。本文通过考察天津市各中资金融机构贴现利率定价情况,指出当前贴现定价机制中所存在的问题,并建议建立与Shibor(上海银行间同业拆放利率)相挂钩的定价新模式,同时金融机构与监管部门转变和加强贴现利率管理机制,从而推进票据市场的发展,为我国利率市场化创造有利的条件。
计算公式
贴现息=票据到期值×贴现利率×贴现期
其中:
①不带息票据的到期值=应收票据的面值
②带息票据的到期值=应收票据面值×(1+票据年利率×票据到期天数/360)
③贴现所用的利率称为贴现利率,它不一定等于市场利率,但是总高于票据利息率。
贴现的利率:在人民银行现行的再贴现利率的基础上进行上浮,贴现利率是市场价格,由双方协商确定,但最高不能超过现行的贷款利率。
贴现利率按人民银行规定执行。按商业银行同档次流动资金贷款利率下浮3个百分点执行。
贴现利率直接影响到汇票持票人最终取得的票款数目,所以,持票人应尽可能寻找信誉高,贴现利率低,而且贴现时间较快的银行或者贴现公司进行贴现。