基本内容
基金收益率----衡量基金收益率最重要的指标是基金投资收益率,即基金证券投资实际收益与投资成本的比率。投资收益率的值越高,则基金证券的收益能力越强。如果基金证券的购买与赎回要缴纳手续费,则计算时应考虑手续费因素。
基金收益率的计算
-----收益=当日基金净值*基金份额*[1-赎回费]-申购金额+现金分红
-----收益率=收益/申购金额*100%
基金定投
-----所谓定投是定期定额投资的简称,是指在固定的时间(如每月8日)以固定的金额(如500元)投资到指定的开放式基金中,类似于银行的零存整取方式。
1、设定理财目标。每个月可以定时扣款3000元或5000元,净值高时买进的份额数少,净值低时买进的份额数多,这样可分散进场时间。这种“平均成本法”最适合筹措退休基金或子女教育基金等。
2、量力而行。定期定额投资一定要做得轻松、没负担,曾有客户为分散投资标的而决定每月扣款50000元,但一段时间后却必须把定期存款取出来继续投资,这样太划不来。建议大家最好先分析一下自己每月收支状况,计算出固定能省下来的闲置资金,3000元、5000元都可以。
3、选择有上升趋势的市场。超跌但基本面不错的市场最适合开始定期定额投资,即便目前市场处于低位,只要看好未来长期发展,就可以考虑开始投资。
4、投资期限决定投资对象。定期定额长期投资的时间复利效果分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险,只要能遵守长期扣款原则,选择波动幅度较大的基金其实更能提高收益,而且风险较高的基金的长期报酬率应该胜过风险较低的基金。如果较长期的理财目标是5年以上至10年、20年,不妨选择波动较大的基金,而如果是5年内的目标,还是选择绩效较平稳的基金为宜。
5、持之以恒。长期投资是定期定额积累财富最重要的原则,这种方式最好要持续3年以上,才能得到好的效果,并且长期投资更能发挥定期定额的复利效果。
6、掌握解约时机。定期定额投资的期限也要因市场情形来决定,比如已经投资了2年,市场上升到了非常高的点位,并且分析之后行情可能将进入另一个空头循环,那么最好先行解约获利了解。如果您即将面临资金需求时,例如退休年龄将至,就更要开始关注市场状况,决定解约时点。
7、善用部分解约,适时转换基金。开始定期定额投资后,若临时必须解约赎回或者市场处在高点位置,而自己对后市情况不是很确定,也不必完全解约,可赎回部分份额取得资金。若市场趋势改变,可转换到另一轮上升趋势的市场中,继续进行定期定额投资。
8、要信任专家。开始定期定额投资时不必过份在意短期涨跌和份额数累积状况,在必要的时候可以咨询专家的意见。近年来,美国科学家发现马齿苋具有保护心血管、防治冠心病的作用。地中海人喜欢吃马齿苋,所以冠心病的发病率低;法国人喜欢把马齿苋调和在色拉油中,心脏病发病率也低。科学家发现马齿苋含有丰富的钾盐、黄酮类、强心苷、生物碱等药理成分,可以降低血压、抑制心肌兴奋和减慢心率,从而减轻心脏负荷于减少心肌耗氧量。
英国科学家发现,马齿苋含有ω-3脂肪酸,能够抑制和消除人体血清胆固醇和甘油三酯的生成,防止胆固醇在血管壁沉积而发生动脉硬化。ω-3脂肪酸还可以是血栓素A(一种强烈的血管收缩剂和血小板聚集剂)减少,从而使血管扩张,血液黏稠度下降,防止血栓形成和冠状动脉痉挛,有效地防治冠心病。因此马齿苋不愧是护心菜。
怎样计算基金收益率
假设一投资者在一级市场上以每单位1.01元的价格认购了若干数量的基金。收益率是怎样计算的呢?对此这里分三种情况进行一下分析。
由于所要计算的是投资于基金短期收益率,因此我们选用了当期收益率的指标。当期收益率R=(P-P0+D)/P0
市价P>初始购买价P0
初始购买价格P0小于当期价格P,基金持有人的收益率R处于理想状态,R的大小取决于P与P0间的差价。
假设投资者在99年1月4日购买兴华的初始价格P0为1.21元,当期价格P为1.40元,分红金额为0.022元,收益率R为17.2%;99年7月5日购买,初始价格P0为1.34元,则半年期的收益率4.47%,折合为年收益率则为8.9%;99年10月8日为1.33元(也是99年下半年的平均价格),那么其三个月的持有收益为5.26%,折合年率高达21%。当然这样折算只是为了和同期银行储蓄存款利率做对比,这种方法并不科学。
从以上示例可见,在基金当期市价大于基金初始购买价时,投资者能够获得较为丰厚的收益。
市价P=初始购买价P0
由于市价与初始购买价相同,因此基金投资者的当期的投资收益为0。此时基金分红派现数量的多少并不能增加投资者的收益率。道理很简单,下面仍以基金兴华为例。
假设投资者初始购买价为1.40元,目前的市价也为1.40元,并且在基金除息日前一天还是这一价格,基金每单位分红0.36元。如果投资者在除息日前一天卖掉了基金,显然他的收益率为0(不考虑机会成本)除息后基金的价格变为1.04分,虽然投资者得到了0.36元的现金分红,但他手中的基金只能够在市场上卖到1.04分(不考虑基金受到炒做从而使基金价格出现类似“填权”的行情),可见投资者的收益率并没有发生变化,仍为0。
当然,如果基金在除息后出现类似于“填权”的价格上升,则基金投资者的收益开始为正,并随着价格升幅的增大而增加。相反,如果基金价格下降,低于1.04分,则基金投资者就会出现亏损。
市价P
在这种情况下,投资者为负。仍以基金兴华为例,假设投资者初始购买价为1.50元,目前的价格为1.40元。如果基金在除息日前价格不能回到1.50元或除息后价格不能升至1.14元,那么投资者将一直处于亏损状态。
如何查询基金收益率
所有客户包括代销、网上直销、直销柜台客户都可以通过网上交易系统查询基金收益率。
网上交易系统登陆方式:代销和直销柜台客户登陆的密码就是默认的查询密码,登陆进去后只能查询不能交易;直销网上客户输入交易密码,登陆后可交易。登陆成功后在“我的资产”中可做详细查询。