理财基金:投資工具-中文百科頻道

定義

理财基金是一種投資工具。投資人将自己的資金注入銀行托管的基金賬戶，由基金管理人進行運作，通過投資股票和債券等有價證券以獲得收益。一般來說，理财基金和理财産品類似，都有一定的運作期，而且收益比較穩健，所以有理财基金這個叫法也因此而來。

理财和基金的區别

流動性差異

理财産品有淨值型和非淨值的區别，一般來說具有投資期限，到期贖回或進行下一周期，一般不可提前贖回；基金靈活度較高，随時申贖，有些基金種類如貨币基金，具有T+0的靈活優勢。

風險和預期收益的差異

理财的風險來自于産品本身，投資者獨自承擔風險及獲得預期收益，風險預期收益較穩定；基金具有基金風險共擔，預期收益共享的特性，會分散掉部分風險，但是會多出部分來自基金風險。

選擇性差異

理财的風險較穩定，基金可通過資金配置和投資市場的不同，使投資可以選擇，風險等級不同，預期收益水平不同的基金。

理财基金

對于個人投資者而言,倘若你有1萬元打算用于投資,但其數額不足以買入一系列不同類型的股票和債券,或者你根本沒有時間和精力去挑選股票和債券,購買基金是不錯的選擇。例如,申購某隻開放式基金,你就成為該基金的持有人,上述1萬元扣除申購費後折算成一定份額的基金單位。所有持有人的投資一起構成該基金的資産,基金管理公司的專業團隊運用基金資産購買股票和債券,形成基金的投資組合。你所持有的基金份額,就是上述投資組合的縮影。

專家理财是基金投資的重要特色。基金管理公司配備的投資專家,一般都具有深厚的投資分析理論功底和豐富的實踐經驗,以科學的方法研究股票、債券等金融産品,組合投資,規避風險。

相應地,每年基金管理公司會從基金資産中提取管理費,用于支付公司的運營成本。另一方面,基金托管人也會從基金資産中提取托管費。此外,開放式基金持有人需要直接支付的有申購費、贖回費以及轉換費。封閉式基金持有人在進行基金單位買賣時要支付交易傭金。

基金投資是一種新的理财方式，長期堅持，能持續分享理财碩果、規避風險。

長期保持投資

目前，不少投資者因缺乏長期持有理念，早早了結，有的甚至“割肉”出局，白白喪失了增值的機會，甚至還造成了損失。特别是那些剛剛熬過幾年熊市，當基金剛重返面值，就匆匆退出，而沒有享受到随後翻番收益的投資者，可能更需要調整理财方法。

另外，保持投資也十分必要。低買高賣是不少人實戰中的心态，但這種“擇時”策略對專業人員來說都很不确定，普通人更會受到“貪婪恐懼”的人性弱點及股市的不确定性影響，難以找到所謂的“低點”或“高點”。實證表明，2006年4月26日至5月15日的9個交易日内，上證指數的漲幅達到2006年上半年總漲幅的1／3，可見保持投資反而簡便有效。

再有，為幫助人們長期投資、保持投資，很多銷售機構推出了定期定額的投資方式。定期定額是指與銀行等銷售機構事先簽好協議，每月某一時間自動扣款，用一個固定金額投資基金，類似零存整取那樣，力争長期較高回報。對于普通家庭，每月投資基金1000元，假設平均年回報率穩健居中，為10%，20年後可增值200%以上，擁有大約76萬元的資産，能在很大程度上保護和提升未來的生活水平。

定期定額的好處在于：平均成本、均攤風險；積沙聚塔、複利效果顯着。

基金組合投資

組合類别要因人而異，每個基金都有其明确的投資風格，目前各家商業銀行中，四大國有商業銀行代銷的基金最多，涵蓋了目前基金市場上各種基金産品，并基本分為四類即：積極型基金、适度積極型基金、穩健型基金和儲蓄替代型基金。成長類和靈活配置或過往風險系數較高的偏股型基金定義為積極型基金；将平衡型、價值型、收益型或過往風險系數相對較低的基金定義為适度積極型基金；債券基金定義為穩健型基金；儲蓄替代型基金包括貨币基金和保本基金。

投資者在挑選基金投資組合時，要考慮當期的理财重點，包括子女教育、個人養老、購房、買車、出國等，有針對性地選擇基金理财。如三口之家，在追求中等風險水平下又能得到可靠投資回報，期望依靠投資增值部分來滿足子女今後幾年教育開支預算的需要。因此，在分享股票市場中長期增長的同時，通過組合中40%低風險資産(20%債券基金，20%貨币基金)的配置得到可預見的穩定投資回報。