簡介
投資者申購不同基金時,可能會因為申購金額的大小而申購費率有所不同。
單位問題
在上述計算公式中,各個參數都有一個單位問題。其中,申購金額、淨申購金額、申購費用的單位為“元”是沒有問題的;申購費率是沒有單位的,即是無量綱的參數;申購份額的單位為“份”,也是沒有問題的。但是,“基金份額淨值”的單位是什麼?則必須加以讨論了!下面就來讨論該參數的單位問題。
通常,人們(包括基金公司)都把“基金份額淨值”的單位标為“元”。可是,人們往往忽略了參數的量綱問題。如果量綱不正确,将導緻不合理的量綱或單位出現。請看:如果“基金份額淨值”以單位“元”代入(3)式,将導緻什麼樣的結果呢?
申購份額(份)=淨申購金額(元)/基金份額淨值(元)(9)
由(9)式可見:公式右邊的分子和分母的單位“元”一除,則成為沒有單位的量了!可是,公式左邊申購份額的單位卻是“份”,這樣,就導緻公式左邊和右邊的單位不一樣了。顯然,這是錯誤的!為什麼會有這樣的結果呢?其原因主要是由于“基金份額淨值”的量綱問題。該參數的量綱或單位,正确應該是“元/份”才對!
如果,“基金份額淨值”的單位以“元/份”代入(3)式,則有:
申購份額(份)=淨申購金額(元)/基金份額淨值(元/份)(10)
公式右邊分子和分母的單位一除,(元)和(元)消掉後,其單位則為“份”,與公式左邊的單位就一緻了!由此可見,“基金份額淨值”其正确的量綱或單位應該是“元/份”,才是正确的!