宋都股份[600077]

要點一：所屬闆塊　股權激勵闆塊，健康中國闆塊，浙江闆塊，房地産闆塊，融資融券闆塊。

要點二：經營範圍　産業投資、企業管理咨詢及服務；電子、通訊、半導體材料技術研發，鋼材、礦石、焦炭、生鐵、鐵合金、有色金屬銷售;機械設備銷售及售後服務。自營和代理各類商品和技術的進出口業務（國家法律法規限制或禁止的除外）。

以沈陽為基地，立足東北，建立起全國最大的集加工配送、倉儲、運輸于一體的鋼鐵物流配送體系。公司控股的香河華北制冷設備公司，是目前國内最大也是世界上最大的半導體制冷生産基地之一，其産品數量、質量均居國際同行業前列。

要點三：資産置換轉型房地産　拟通過資産置換及定向增發方式注入宋都集團100%股權，其中置出資産為本公司的全部資産和負債，以2009年12月31日為評估基準日，拟置出資産評估值為29131萬元，拟注入資産評估值為355094萬元。

宋都集團注冊資本為7500萬元，09年1-10月實現營業收入114，760.76萬元，淨利潤17990.78萬元，拟注入資産最近二年盈利預測情況如下：2009年度，2010年度，2011年度預計歸屬于母公司的淨利潤分别為2億元，3億元，4億元。2010年年報披露公司目前仍處于重大資産重組的過渡期，公司已于2010年12月3日收到《中國證監會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》及附件，并按時上報反饋意見，重組工作有效推動進行，初見成效。2011年4月公司拟将本次重大資産重組方案的決議有效期限延長12個月。

要點四：定向增發-投建商品房項目　2013年8月，公司拟以4.8元/股的價格向不超過10名特定投資者非公開發行不超過3.13億股股票，募集資金總額不超過15億元，扣除發行費用拟全部投入南京(樓盤)南郡國際花園項目、杭州(樓盤)東郡國際三期項目以及補充流動資金項目。其中南京南郡國際花園項目總投資21.21億元，拟使用募集資金8.49億元。

目前該項目尚未開工，項目實施後公司預計可實現銷售總收入28.12億元，銷售毛利潤率為37.08%、銷售淨利潤率為15.73%；杭州東郡國際三期項目總投資10億元，拟使用募集資金3.845億元。項目尚未開工，項目實施後公司預計可實現銷售收入12.93億元，銷售毛利率30.87%、銷售淨利率15.02%；另外拟使用募集資金2.665億元用于補充流動資金項目。

要點五：定向增發　09年12月公司拟向宋都控股，平安置業，郭轶娟發行股份，作為拟注入資産價值與拟置出資産價值之差額的支付對價，發行價格為8.63元/股，發行數量為37771萬股，宋都控股，平安置業，郭轶娟以其各自擁有的宋都集團股權認購百科集團本次發行的全部股份，此外，百科投資與浙江宋都控股有限公司于12月15日簽訂《股權轉讓協議》，自協議簽署之日起14日内百科投資将其持有的2789.65萬股百科集團的股權(占總股份數的17.53%)轉讓給浙江宋都，轉讓價格約每股10.75元，總計30000萬元。

要點六：宋都集團　宋都集團注冊資本為7500萬元(其中宋都控股持有其72%的股權，平安置業持有20%的股權，郭轶娟持有8%的股權)，擁有房地産國家一級開發資質，積累了25年的房地産開發經驗，累計開發量逾500萬平方米，旗下擁有杭州宋都，南京宋都，紹興宋都，桐廬興寓，浙江東霖，合肥宋都，合肥印象西湖，杭州大奇山郡，宋都旅業，宋都物業等10家子公司。

09年1-10月集團實現營業收入114760.76萬元，淨利潤17990.78萬元，截止09年12月，該集團已實現預售項目預計建築面積1，047，901平方米，預計可售面積828，268平方米，已預售面積223，645平方米，擁有土地面積671231平方米，預計開發面積為911400平方米。2010年年報未披露該公司相關情況。

要點七：重組收購　2011 年 9 月 23 日，中國證監會核準本次收購事項，并同意豁免收購人因本次收購而觸發的對百科集團之要約收購義務。

2009 年 12 月 15 日，約定百科投資管理集團有限公司将其擁有的遼甯百科集團（控股）股份有限公司 27,896,521 股股份全部轉讓給浙江宋都控股有限公司，本次股權轉讓價款為 3 億元。

要點八：資産重組　2011年10月15日，宋都控股、平安置業、郭轶娟共同持有的杭州宋都房地産集團有限公司100%股權已在杭州市工商行政管理局江幹分局辦理完成股權過戶手續，股權持有人變更為遼甯百科集團（控股）股份有限公司。宋都控股正式借殼上市，而平安置業本身就是以PE的身份加盟的宋都集團，之前與宋都控股存在有回購宋都集團股份的協議。

要點九：股權激勵（2012年12月調整）　2012年12月，公司拟授予股票期權總數不超過5,207.22萬股股票，占公司股本總額的4.85%。公司授予激勵對象每1份股票期權的行權價格為4.56元。行權條件為以2011年為基準歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益後的淨利潤年複合增長率不低于10%；并且扣除非經常性損益後的加權平均淨資産收益率不低于10%。該計劃激勵對象為公司高級管理人員、中級管理技術人員，以及經公司董事會認定的對公司經營業績和未來發展有重要影響的核心營銷、技術和管理骨幹共53人。

要點十：股東回報規劃　2012年8月，公司制定未來三年（2012-2014）股東回報規劃。未來三年内，公司可以采取現金、股票、現金與股票相結合的方式分配股利，或者采取其它法律法規允許的方式進行利潤分配。公司原則上以年度利潤分配為主；如果經營情況良好，經濟效益保持快速穩定增長，也可以進行中期利潤分配。在公司現金流滿足公司正常經營和長期發展的前提下，公司原則上每年進行一次現金分紅，任何三個連續年度内，公司以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%，具體分紅比例由公司董事會根據相關規定和公司經營情況拟定，由公司股東大會審議決定。

要點十一：調整非公開發行股票方案　2014年6月，公司董事會會議審議通過《關于調整宋都基業投資股份有限公司非公開發行股票預案的議案》，對原非公開發行股票方案中的定價基準日、發行數量、發行價格、募集資金總額等事項進行了調整。非公開發行數量由不超過31,250萬股調整為不超過425,219,941股，發行的定價基準日調整為公司第八屆董事會第二十一次會議決議公告日。發行價格由不低于4.80元調整為不低于3.41元/股。募集資金總額由不超過150,000萬元調整為不超過145,000萬元。此前，公司非公開發行股票方案已經公司第八屆董事會第八次會議審議通過，并經公司2013年第三次臨時股東大會審議通過。