概念
混合型基金是指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金,且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准。根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同,混合型基金又可以分为偏股性基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。
股票基金是以股票为主要投资对象的基金。通过专家管理和组合多样化投资,股票基金能够在一定程度上分散风险,但股票基金的风险在所有基金产品中仍是最高的,适合风险承受能力较高的投资者的需要。
货币市场基金仅投资于货币市场工具,份额净值始终维持在一元,具有低风险、低收益、高流动性、低费用等特征。货币市场基金有准储蓄之称,可作为银行存款的良好替代品和现金管理的工具。
债券基金主要以各类债券为主要投资对象,风险高于货币市场基金,低于股票基金。债券基金通过国债、企业债等债券的投资获得稳定的利息收入,具有低风险和稳定收益的特征,适合风险承受能力较低的稳健型投资者的需要。
优缺点
从风险情况了解n
混合基金的风险主要来自于投资风险和市场风险。
混合基金投资风险主要来自于被投标的的上市公司的经营风险和股票或债券市场的风险。基金的投资标的不同,其投资风险通常也不同。而混合基金的风险有高有低,投资者根据自己的风险承受能力,谨慎选择。
混合基金是指同时投资于股票、债券和货币市场等工具,没有明确的投资方向的基金。其风险低于股票基金,预期收益则高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产之间进行分散投资的工具。
从收益情况了解
不同混合基金的收益水平不同,不可一概而论,混合基金的风险水平也存在差异,有偏股型的有偏债型的,其平均收益也是不同的。
一般来说,混合基金的平均收益小于股票的平均收益水平,大于债券基金等中低风险基金的,但是收益机会越大风险就越大,具体收益要根据大家购买或选择的基金产品收益情况来看。年收益可在基金页面的近一年收益查看,该收益就是基金近一年的收益水平,当然也可以根据三个月的收益水平,估算该基金的年收益水平。
分类
偏股型基金
基金合同载明以股票为主要投资方向,业绩比较基准中也以市场规模股票指数为主的混合基金。n
行业主题偏股型基金
行业主题偏股型基金是指属于偏股型基金,但业绩比较基准中的股票指数是行业指数或主题指数。n
灵活配置型基金
基金名称中必须有“灵活配置”4个字,基金合同载明是股票和债券等大类资产之间较大比例灵活配置的混合基金。混合基金中名称没有“灵活配置”4个字的不纳入该分类。灵活配置型基金分为股票上下限30%-80%、基准股票比例60%-100%、基准股票比例30%-60%、基准股票比例0-30%四个三级分类。n
股债平衡型基金
基金合同载明是股票与债券配置比例比较均衡,业绩比较基准中的股票比例值与债券比例值在40%-60%之间。
偏债型基金
基金合同载明是以债券为主要投资方向的,业绩比较基准中债券比例值超过70%的混合基金。偏债型基金暂不进行三级分类。
保本型基金
基金名称中出现保本字样,基金合同载明基金管理人或者第三方承担保本保证责任的混合基金。
避险策略型基金n
基金合同载明通过一定的避险投资策略进行投资运作,引入相关保障机制,以在避险策略周期到期时,力求避免基金份额持有人投资本金出现亏损的混合基金。
绝对收益目标基金
基金合同载明基金投资运作比较宽泛,没有明确的投资方向,没有股票、债券80%比例的最低持仓要求,业绩比较基准为银行定期存款收益或者定期存款收益基础上增加某个固定值或者某个年化固定值的混合基金。
发展现状
混合型产品成为2020年新成立基金的大趋势。截至目前,年内成立混合型基金共510只,发行份额1.36万亿份,发行份额占比超过一半以上,为52.31%。而去年全年新成立的混合型基金仅有259只,发行份额0.25万亿份,发行份额占比仅为17.50%。