貴金屬交易:賺取差價的過程-中文百科頻道

新手入門

什麼都不懂，如何學習投資外彙、倫敦金/銀？

您可以使用免費模拟賬戶參與模拟交易，通過實踐學習，如在操作過程中有任何疑難，可以随時聯系客服為您解答。了解更多投資外彙、倫敦金/銀的專業知識。

倫敦金/銀是什麼意思？

倫敦金/銀是指極受國際投資者歡迎的倫敦金/銀現貨合約交易，投資者隻需運用少量的保證金即可交易1手價值約10萬美元的倫敦金合約，無需交收實金。倫敦金/銀的買賣價格是以美元作為貨币單位，以盎司作為合約單位。

怎樣才可以參與交易？

開立真實交易賬戶，即可進行真實交易，享受點差優惠，随時辦理存取款業務。亦可從免費模拟賬戶開始了解交易操作模式，模拟賬戶可一直操作且不可辦理存取款業務。

模拟賬戶和真實賬戶的區别是什麼？

模拟賬戶是為了讓投資者在投資倫敦金/銀前熟練掌握交易平台操作方法而設定的虛拟交易賬号，可以讓投資者更快地了解倫敦金/銀交易的投資優勢。每個模拟賬戶的免費交易額度不設限制，可長時間使用，單筆最小交易手數為0.05手，最大為20手；0傭金，交易倫敦金點差為40美元/手，交易倫敦銀點差為200美元/手。所有模拟交易不計算真實盈虧，數據來源和交易操作方法均與真實交易賬戶一緻。真實賬戶是為進行外彙、倫敦金/銀真實交易開設的交易賬戶。開立真實賬戶最低開戶金額為50美元，賬戶永久有效。真實賬戶單筆最小交易手數為0.05手，最大為20手，0傭金，優惠後交易倫敦金點差為40美元/手，交易倫敦銀點差為200美元/手。可24小時辦理注資和取款業務，成功存款10分鐘後即可交易，取款兩2小時到賬最快即時到帳。

外彙、倫敦金/銀的交易模式是如何？

外彙、倫敦金/銀交易模式是指：當判斷價格上升時，就選擇買入建倉，當判斷價格下跌時，就選擇賣出建倉。僅需合約實際價值的約1%作為保證金即可交易。例如，倫敦金最新價格是1300美元/盎司，投資者判斷價格将會上升，選擇1手倫敦金（1手即為100盎司）買入建倉，因此1手倫敦金的實際價值約為130000美元，但投資者隻需要運用1000美元作為保證金即可交易。建倉後訂單的盈虧将顯示為﹣50，代表已收取點差費用。倫敦金價格每波動一次為0.05美元/盎司，當賣出價格上升至1300.05美元時，投資者即可獲利，每上升0.05美元，即可盈利5美元。當賬戶淨值低于保證金的30%時，系統就會進行強行平倉。倫敦金/銀交易與實物黃金交易有什麼區别？

實物黃金的規格不一緻，且變現靈活性低，交易時必須投入100%的資金，隻能在金價上漲時才能獲利。而倫敦金/銀采用國際統一的合約單位，無需交收實金，交易時隻需投入約1%的保證金，24小時T+0雙向交易，買升買跌均可獲利，可靈活主動地掌握投資方向。

倫敦金/銀交易與股票交易有什麼區别？

股票屬于國内市場，容易受莊家操控，T+1交易每天隻有4小時交易時間，隻能買漲不能買跌，股價受漲跌停闆限制，且選股分析費時費力。而倫敦金/銀是國際市場，成交量極大，無法操控，市場公平透明，24小時T+0雙向交易，選對方向即可獲利，價格不受漲跌停闆限制。

倫敦金/銀交易與期貨交易有什麼區别？

倫敦金/銀電子交易與期貨交易不同。期貨交易門檻高、交易時間短，必須面對因合約到期，無論盈虧都必須交割結算的風險。而倫敦金/銀是24小時不間斷交易，開戶隻需50美元，最低可交易0.05手，隻需50美元保證金，并且可随時平倉結算，沒有強制清算盈虧的風險。

簡介

貴金屬交易指投資人在對貴金屬市場看好的情況下，低買高賣賺取差價的過程。也可以是在不看好經濟前景的情況下所采取的一種避險手段，以實現資産的保值增值。

由于世界上的貴金屬儲量是一定的，所以貴金屬可以作為一種保值的工具。因此貴金屬有很好的避險功能，可以用來對抗通貨膨脹；同時黃金世界通行，在市場上很難被操控，不易造成崩盤的現象；更沒有折舊的問題，一周五天可以進行24小時交易，讓投資者有更多的投資機會。

貴金屬交易特點

5天24小時交易

黃金現貨交易每周5天、每天24小時均開市，均可進行交易。相比較熱門的T+D、期貨，股票等交易，時間更長，更方便交易者靈活安排。

保證金交易

現貨黃金交易實行保證金制度，一般杠杆較高，很多交易商提供100：1的杠杆。意味着交易者可以利用杠杆功能将資金"放大"來交易。由于有了杠杆，對交易者的資金門檻要求相對較低。例如，當黃金價格是每盎司$1300，那麼在100:1的杠杆下，交易1盎司的現貨黃金，隻約需要$10的保證金。當然，保證金杠杆是一把“雙刃劍”，它可以增加盈利機會，也能放大虧損風險。

雙向交易

貴金屬可以雙向交易，可以做多也可以做空，因此不一定是看好，看跌時也可以做空盈利。現貨黃金交易實行保證金制度，一般杠杆較高，很多交易商提供100：1的杠杆。意味着交易者可以利用杠杆功能将資金"放大"來交易。由于有了杠杆，對交易者的資金門檻要求相對較低，一些正規的外彙平台像easy-forex易信，福彙等可進行貴金屬交易。

零手續費

黃金現貨交易一般不收手續費傭金。交易商從買、賣點差中獲利。

影響貴金屬價格因素

美元

首先我們看到大多數的黃金價格都是以美元計價的，這樣的金價漲跌一部分是因為美元的強弱，另一部分則是黃金作為一種商品本身的市場供需狀況。

政局動蕩

政治事件也可能對金價産生很大影響。例如，如果中東發生沖突事件，可能會引發人們對該國債券或貨币安全的憂慮，為防範風險，投資者可能抽回資金以購買黃金。石油及其他商品的價格也可能受到影響，商品價格的連帶效應可能波及黃金市場，推升或拉低金價跟随石油價格的走向。

世界金融危機

當美國等西方大國的金融體系出現了不穩定的現象時，世界資金便會投向黃金，黃金需求增加，金價即會上漲。黃金在這時就發揮了資金避難所的功能。唯有在金融體系穩定的情況下，投資人士對黃金的信心就會大打折扣，将黃金沽出造成金價下跌。

貴金屬供求關系

金價是基于供求關系的基礎之上的。如果黃金的産量大幅增加，金價則可能會受到影響而回落。但如果出現礦工長時間的罷工等原因使産量停止增加，金價就通常會在求過于供的情況下升值。

貴金屬交易的優點

市場沒有莊家

任何地區性的股票市場，都有可能被人操縱；但是貴金屬市場卻不會出現這種情況，因為貴金屬市場屬于全球性的投資市場，現實中還沒有哪一個财團或國家具有操控金市的實力。正因為貴金屬市場是一個透明的有效市場，所以貴金屬投資者也就獲得了很大的投資保障。

投資理财沒有包賺的，貴金屬交易也一樣，類似股票一樣。所以黃金交易的理财基礎知識還是需要的，而且也不是外彙黃金公司都可以選擇，不是所有的投資都可以盈利。所以說是入門非常重要。

世界上最好的抵押品種

由于貴金屬是一種國際公認的物品，根本不愁買家承接，所以一般的銀行、典當行都會給予黃金90%以上的短期貸款，而住房抵押貸款額，最高不超過房産評估價值的70%。

産權轉移的便利

資金轉讓，沒有任何登記制度的阻礙，而諸如住宅、股票的轉讓，都要辦理過戶手續。假如你打算将一棟住宅和一塊黃金送給自己的子女時，您會發現，将黃金轉移很方便，讓子女搬走就可以了，但是住宅就要費盡得多。由此看來，這些資産的流動性都沒有黃金這麼優越。

貴金屬交易技巧

自身情況

也就是說個人炒金的目的須明确，你投資貴金屬，意圖是在短期内賺取價差呢？還是作為個人綜合理财中風險較低的組成部分，意在對沖風險并長期保值增值呢？對于大多數非專業炒金者而言，後一目的占了大多數，所以用中長線眼光去炒黃金可能更為合适。他們應看準金價趨勢，選擇一個合适的買入點介入金市，做中長線投資。閑錢較多的大富人家可以選擇投資實物黃金，充分利用實物黃金的保值和避險功能，為個人家庭做好黃金儲備。而熱衷于在金融市場上殺進殺出、投資獲利的理财者可以選擇黃金憑證式買賣，如果這類理财者能夠較好地把握股市，那麼将類似的技巧挪到金市上來，再花上一定的時間和精力關注、分析國際經濟政治形勢，就可以大膽進入黃金T+D的交易市場了。

市場影響

貴金屬投資要考慮彙率變化、油價及國際形勢

這是現時影響黃金價格長期走向的三大因素。黃金價格一般與美元彙率走勢相反，當美元貶值時，金價往往上漲，反之亦然；黃金價格又與國際石油價格呈同向變化，一般情況下，油價漲金價漲，油價跌金價跌；黃金還是一種防止戰亂等天災人禍的手段，所以當國際政治局勢緊張時，人們往往會投資黃金，當前影響金價最大的國際政治因素就是伊朗局勢的發展。

雙向交易

貴金屬可以雙向交易，可以做多也可以做空，因此不一定是看好，看跌時也可以做空盈利。現貨黃金交易實行保證金制度，一般杠杆較高，很多交易商提供100：1的杠杆。意味着交易者可以利用杠杆功能将資金"放大"來交易。由于有了杠杆，對交易者的資金門檻要求相對較低，投資者也可以選擇像easy-forex易信，福彙，嘉盛等平台了解相關貴金屬交易内容。由于貴金屬交易杠杆大，投資是需要謹慎選擇。

貴金屬交易曆史

自公元560年前，至1971年布雷頓森林制度終結期間，全球各個國家一直使用黃金作為單一或其中一種貨币，國家及人民更早已有積存黃金作為儲備的習慣。

黃金是人類較早發現并利用的金屬。由于黃金罕有、特殊和珍貴，因此有“金屬之王”的稱号，享有其它金屬品種無法比拟的盛譽，其顯赫的地位近乎永恒。正因為黃金具有這一“貴族”地位，黃金曾經是财富和華貴的象征。随着社會的發展，黃金的經濟地位和應用層面不斷發生變化，但目前仍然在各國的國際儲備中占有一席之地，是一種同時具有貨币屬性、商品屬性和金融屬性的特殊商品。

黃金在現代金融市場的角色：

貨币職能下降，在工業和高科技領域方面的應用在逐漸擴大，是全球公認有價值的流通貨币，屬于世界性的儲備。全球争相成立黃金交易所和交易平台，推出衆多黃金的投資衍生工具和理财産品，更重要的是，黃金是投資者所認識最多的投資工具。

20世紀60年代前

黃金作為交易媒介已有3000多年曆史。經過一段漫長時期，金本位制度逐漸确立，在1717年成為英國貨币制度的基礎，至19世紀末期，歐洲國家已廣泛實行金本位制度。美國于1900年實行金本位制度。在國際方面，黃金可以自由進出口，用于結算國際收支差額，黃金從收支出現逆差的國家流入收支出現順差的國家。第一次世界大戰爆發後，英國正式在1919年停止實行金本位制度，但于1926年恢複使用金本位制度。而踏入20世紀30年代初，世界經濟處于動蕩時期，迫使大部分國家放棄以黃金兌換貨币的制度，隻允許中央銀行及各國政府之間進行黃金交易活動。在此情況下，形成了美元兌換制度，使美元可以在聯邦儲備局兌換黃金。國際間在1934年簽署了布雷頓森林協議，确認了這個制度，并一直實行至1971年。1934年，美國總統羅斯福将聯邦儲備局買賣黃金的官價升至每盎司35美元，聯幫儲備局與歐洲的中央銀行一直緻力維持這個兌換價至1968年。

1960年期間

由于自由市場對黃金作為制造首飾及投資用途的需求日增，美國連同英國、比利時、法國、意大利、荷蘭、西德及瑞士成立黃金總庫，希望把黃金市價保持在接近官價每盎司35美元的水平。這個新機構實際上是外彙穩定基金的擴展，使财政部在必要時可增加黃金的供應量來壓抑自由市場的金價。

1968年期間

由于國際貨币市場呈現不穩定及美國陷入越戰而導緻美元備受壓力，帶動全球黃金投機活動不斷增加。在此情況下，各國的中央銀行暫停黃金總庫的運作，而倫敦金市亦停市兩星期。倫敦金市停業期間，瑞士信貸銀行、瑞士銀行及瑞士聯合銀行在蘇黎世成立金庫，進行黃金買賣，南非開始通過蘇黎世金庫定期沽售黃金。黃金雙價制開始推行，将私人及官方黃金買賣劃分在兩個不同的市場進行。

1969年期間

新加坡開放黃金市場予非當地居民。美國解除對1934年前鑄造的金币的限制。

1971年期間

蘇聯自1966年停止出售黃金于倫敦後，首次恢複向倫敦售金。

美國宣布暫停以美元兌換黃金。

美國總統尼克松在艾高連會議上，同意将美元貶值7.89%。十大工業國組織同意美元貶值，把黃金的新官價定為每盎司35美元，上下限波幅不超過2.25%。

1973年期間

日本開放黃金進口。

美元第二次貶值，黃金的官價定為每盎司42.2222美元。

新加坡開放黃金市場予當地居民。

1974年期間

香港自1972年英鎊區解體後，開始發展黃金市場。

歐洲共同體财長達成宰斯特協議，各國中央銀行可按市場價互相買賣黃金。

例如中央銀行從自由市場購入黃金，其數量不得用作增加中央銀行的淨持金量。十國外長同意中央銀行可用其黃金儲備，按市場計算作為外債的擔保。美國總統福特及法國總統狄斯唐同意中央銀行可按市價重估其黃金儲備。

1975年期間

美國開放黃金市場。美國财政部拍賣250萬盎司黃金。英國暫停輸入于1837年後發行的金币，包括富格霖金币。十國組織同意國際結算銀行可參與國際貨币基金會的拍賣。國際貨币基金會成員達成協議，取消黃金官價制度，并以每盎司42.222 2美元的價格，将一半黃金歸各成員，同時協議中央銀行可在自由市場買賣黃金，而國際貨币基金會拍賣其六分之一的黃金儲備，所得收入用以援助落後國家。

1976年期間

十國組織同意在國際貨币基金會修訂組織章程前，不會在自由市場購入黃金，但同意國際結算銀行可代其購入黃金。德國及瑞士批出2.50億美元的信貸予意大利，以黃金作抵押。南非宣布以500萬盎司黃金作擔保，獲得外國貸款。國際貨币基金會開始每月拍賣黃金，為期4年，共拍賣黃金2500萬盎司，另外會把 2500萬盎歸還成員國。

20世紀80年代

1980年金價創曆史新高，升至每盎司850美元，至1985年則跌至每盎司284美元低位。80年代黃金買賣活動大幅下降，但實金購買量持續增長，尤其以亞洲地區為甚。目前世界主要黃金市場繼續維持這種市場狀況。各國央行及政府當局在80年代及90年代均有購買或沽售黃金。國際貨币基金會（全部成員國）黃金持有量于1995年2月底為9.051億盎司。

20世紀90年代

從1994年至1996年間，黃金價格并沒有大波動。由1996年到1999年，價格開始下滑至250美元。此外，投資氣氛淡靜，亦導緻金币及金條囤積需求下降。同時造成在1995年，歐洲及北美等地區的投資轉向，緻使1996年的交投量下調。

21世紀（2000-至今）

自本世紀初開始，黃金便開始了長達10多年的牛市，在2011年的9月6日更是觸及了1920美元/盎司的曆史最高價位。

貴金屬交易的形态分析

一、反轉形态

反轉形态，意味着趨勢正在發生重要反轉，價格運行方向就會改變，由原來的上升趨勢轉換為下降趨勢；或由原來的下降趨勢轉換為上升趨勢。

反轉形态的形成源于多空雙方力量對比失去平衡。變化的趨勢中一方的能量逐漸被耗盡，另一方轉為相對優勢。它預示着趨勢方向的反轉，價格在多空雙方力量平衡被打破之後探尋新的平衡。

在投資市場中，反轉形态是重要的買入或賣出信号，所以投資者要掌握并靈活運用反轉形态。

二、整理形态

價格在向某個方向經過一段時間的快速運行後，不再繼續原趨勢，而是在一定區域内上下窄幅波動，等時機成熟後再繼續前進，這種不改變價格運行基本走勢的形态，稱為整理形态。

整理形态與反轉形态相比，運行時間較短，并且不改變價格運行基本趨勢；而反轉形态運行時間長，并且改變了價格運行基本趨勢。

貴金屬交易中的風險控制策略

一、正确處理報酬/風險比與獲勝率

報酬/風險比是預期回報與未來風險的比值。假設某段時間内即将上升的空間為400元，而可能下跌的空間為100元，那麼報酬/風險比就是4:1。

獲勝率是黃金開戶買入後在某一時間内最終盈利的可能性，即将來是獲利賣出而不是虧損賣出的概率是多少。

報酬/風險比和獲勝率之間具有緊密的聯系。假設投資者有10萬元的資金，始終選擇報酬/風險比為3:1的行情滿倉做10次，同時設置止損位為買入價的-3%，即盈利目标位買入價的9%，那麼

0勝是：虧損3萬

1勝9負：虧損1.8萬

2勝8負：虧損0.5萬

3勝7負：盈利0.6萬

4勝6負：盈利1.8萬

5勝5負：盈利3萬

6勝4負：盈利4.2萬

7勝3負：盈利5.4萬

8勝2負：盈利6.6萬

9勝1負：盈利7.8萬

10勝時：盈利9萬

可見，隻有投資者能在10次交易中赢得3次，即可小有盈利。如果報酬/風險比為4:1時入場，則10詞隻有赢兩次就可以保本。10次實現兩次或3次獲勝，是比較容易達到的，關鍵是報酬/風險比，所以報酬/風險比是職業投資者需要考慮的問題。

一般來說，能确定報酬/風險比(W/R)的情況下，交易保本時所需的獲勝率（t）為1/(w+r)*100%，

可見，若想交易取得成功，在報酬/風險比越小時，對獲勝率的要求就越高；而當報酬/風險比越大時，對獲勝率的要求就可以低一些。

總的來說，投資者長期獲利的關鍵是能正确評估出貴金屬投資品種的報酬/風險比和獲勝率。

二、合理安排入市資金

在報酬/風險比固定的情況下，是不是獲勝率越高的行情投入的資金越多，其投資回報就越高呢？有研究者在長期獲勝率分别為63%，60%和57%且報酬/風險比恒定的基礎上，以電腦随機方式進行了100次模拟交易，結果顯示在不計算交易成本的情況下，長期獲勝率為63%的資金收益增長倍數似乎一直随着入市資金的增加而增大，但當入市資金達到30%的比例時，資金收益的遞增速度開始變慢，當入市資金達到40%的比例時，資金收益則開始大幅遞減，這時因為大資金上所産生的的小概率損失會大大影響總資金的收益率，這一點特别引起大資金投資者關注。

三、如何制定三位一體的盈利策略

1、尋找高勝率的機會

很多投資者之所以屢屢虧損，往往是因為沒有等到較有把握的機會就匆匆地入場。嚴格地講，高勝率的機會都不會很确定，往往是投資者一廂情願的想法；而即使是有90%的獲勝率，如果行情偏偏走到了剩下10%的概率裡，虧損也一樣會發生，而且此時的虧損往往會更大，因為投資者會根據高勝率來加大投入資金比例。

2、尋找大回報的機會

對于短線交易來說，報酬/風險比必須達到2:1時才值得我們進場操作；對于中長線來說，報酬/風險比必須達到4:1才值得進場操作。

要知道，用多次小虧損換一次充足的盈利，不僅是投資者必須具備的經驗，也是世界級交易大師的成功之道。盡管交易大師都非常看重高勝率這個條件，但他們的交易成功率卻往往不會高于50%，這是他們極其看重止損同時敢于在看準的時機上進行加倉的結果。

所以，對于短線交易來說，需要提高自己的交易成功率；而對于中長線交易來說，則需要适應”用丢掉高成功率的代價來換取大回報“的盈利模式。

3、合理加大資金投入

重倉出擊最有信心的品種和重倉出擊最有信心的點位，是投資者利潤最大化的必然措施。資金投入的合理比例控制在10%~50%之間，即使出現了重大的投資虧損，也有機會重新入市博弈。

四、如何建倉、加倉和減倉

1、減倉的方法

建倉是一個比較專業的問題，通常有兩種方式，一種是根據自己的交易原則來調配倉位，即先明确資金投入額度，再考慮最大虧損承受額度。

另一種建倉方式比較死闆，是一種先确立止損額度，後考慮資金投入的方法。

一般來說，第一種方法适合有資金管理經驗的人，而後一種方法适合按計劃執行交易或沒有資金管理經驗的人，兩者最終要達到的結果都是一樣的。

2、加倉或減倉的方法

1）遞減加碼法

當投資者認為未來價格還能上漲但漲幅空間有限是，即可采用遞減加碼的方式減倉，這種方式又稱金字塔加碼法。例如首次減倉的資金為8萬元，第二次加倉資金為5萬，第三次加倉資金為3萬元。

2）遞增加碼法

與遞減加碼法相對，當投資者認為未來價格還有很大增長空間時可采用。在行情開始，最好用少量資金謹慎測試行情。

3）平均加碼法

平均加碼法是一種簡單的加碼方式，隻需将備用資金分為2~4等份，在行情看好的時候繼續追加即可，每次追加的資金量都相同。

上述3中方法同樣适用于減倉。當行情不易判斷是，投資者可以采用遞增加碼法，即先少量減倉，待見勢不好時再加大減倉量；當行情猶豫退縮是，交易者則可采用遞減加碼法，即先大量減倉，保住大部分利潤，隻留少量倉位在市場中繼續承受風險。

上述3中加倉/減倉方法隻适用于市場上升趨勢或下降趨勢明朗的情況，當行情在震蕩盤整是，隻适合輕單入場，做快進快出的短線交易。

優勢與特點

貴金屬兼具金融和商品兩種屬性，而銀行經營貴金屬業務具有天然優勢，可為客戶提供綜合化、多元化的貴金屬産品和服務

銀行介入貴金屬投資，最大特色在于回購範圍從原有的商家僅回購自有品牌的投資金條擴展到所有千足金，不僅打破了以往隻認自家的局面，還可以充分發揮銀行在資金和結算渠道方面的優勢，打通黃金從投資到變現的全部流通環節，方便消費者。

注意事項

貴金屬投資作為一種新品種出現在投資市場立即引起一波新的投資浪潮。同樣有很多人持觀望态度,但更多的投資者迫不及待地參加到這場投資盛宴中。

專家指出,因為貴金屬市場行情起伏較大,又無漲跌停闆的限制,利潤空間可想而知。但是,正如所有的投資一樣,任何一項投資都有風險,貴金屬投資的風險控制應重點放在控制倉位和設置止損和止盈方面。擁有一定的投資技巧,良好的投資心态,也是貴金屬投資及其他一切投資獲取較高利潤的必備條件。

貴金屬交易為何出現強行平倉

在貴金屬交易中，當日權益減去持倉保證金就是資金餘額。如果當日權益小于持倉保證金，則意味着資金餘額是負數，同時也意味着保證金不足了。

按照規定，經紀公司會通知帳戶所有人在下一交易日開市之前将保證金補足。此舉即稱為追加保證金。

強制平倉是指當交易所會員或客戶的交易保證金不足并未在規定時間内補足，或者當會員或客戶的持倉量超出規定的限額時，或者會員、客戶違規時，交易所為了防止風險進一步擴大，而實行強制平倉。

貴金屬投資者可以在MT4交易平台中的“終端——交易”内查看預付款比例。預付款比例=淨值/已用預付款。

貴金屬看盤時需注意哪些

1.從上壓闆、下托闆看主力意圖和貴金屬行情。大量的賣盤挂單俗稱上壓闆；大量的買盤挂單俗稱下托闆。無論上壓下托，其目的都是為了操縱貴金屬價格，誘人跟風，且商品處于不同價區時，其作用是不同的。當貴金屬價格處于剛啟動不久的中低價區時，主動性買盤較多，盤中出現了下托闆，往往預示着主力做多意圖，可考慮介入跟風追勢；若出現了下壓闆而貴金屬價格卻不跌反漲，則主力壓盤吸貨的可能性偏大，往往是大幅漲升的顯蛔。當貴金屬價格升幅已大且處于高價區時，盤中出現了下托闆，但走勢卻是價滞量增，此時要留神主力誘多出貨；若此時上壓闆較多，且上漲無量時，則往往預示頂部即将出現，貴金屬價格将要下跌。

2.隐性買賣盤與買賣隊列的關系。在買賣成交中，有的價位并未在買賣隊列中出現，卻在成交一欄裡出現了，這就是隐性買賣盤，其中經常蘊含主力的蹤迹。一般來說，上有壓闆，而出現大量隐性主動性買盤（特别是大手筆），貴金屬價格止跌，則是大幅上漲的顯蛔。下有托闆，而出現大量隐性主動性賣盤，則往往是主力出貨的迹象。

3.對敲，即主力利用多個賬号同時買進或賣出，人為地将貴金屬價格擡高或壓低，以便從中獲益。當成交欄中連續出現較大成交量，且買賣隊列中沒有此價位挂單或成交量遠大于買賣隊列中的挂單量時，則十有八九是主力刻意對敲所為，此時若黃金價格在頂部多是為了掩護出貨，若是在底部則多是為了激活人氣。

4.大單，即每筆成交中的大手筆單子。當買賣隊列中出現大量買賣盤，且成交大單不斷時，則往往預示着主力資金活躍。

5.掃盤，在漲勢中常有大單從天而降，将賣盤挂單悉數吞噬，即稱掃盤。在貴金屬價格剛剛形成多頭排列且漲勢初起之際，若發現有大單一下橫掃了買賣隊列中的多筆賣盤時，則預示主力正大舉進場建倉，是投資人跟進的絕好時機。