操作
三方面入手
第一：了解自己
個人的習慣愛好，生活經曆将反映到他的交易心态與交易風格中去，了解自己非常重要，所以放在第一位，下面叙述的會回到這一條。和技術分析一樣，個人的性格也可以通過他的曆史來歸納總結，不同的性格和經曆将會有适合他的不同的交易策略，隻有适合自己的交易系統才能幫助自己成功。
第二：選擇市場
活躍的市場能夠幫助你盡快成功，在低迷的市場中運做，英雄也會氣短。比如去年以來金屬期貨市場火暴，此時投入即使不是很懂得基本面或者技術面分析的人也有可能獲得暴利，市場的活躍是獲利的基礎，就因為股民踏進了一個圈錢的市場，很少有長勝将軍，更不要說是大師了。是市場導緻了你的成敗。
對于許多人來說讓他選擇市場是天方夜譚，他們的資本和時間限制了他們投向其他市場領域，所以隻能在股海裡苦苦掙紮，卻不知道雖然不能轉向其他市場但可以上岸觀火，這就注定了大多數人的失敗。若你沒辦法去選擇市場，那麼請接着往下看。
第三：選擇時機，分辨牛熊
再好的市場也要選擇合适的時機介入，看錯的時間就是對金錢的犯罪。一買就套影響心态，直接關系今後的成敗。首先是分辨牛市還是熊市。牛市有牛市的特征，熊市有熊市的特征，這些特征是原始和長久的，就和中國人所說的“道”一樣，是一種原理，是不變的，變化的隻是形式，把握住了精神就可以簡單的分辨出來。
牛市與熊市乃是兩個大綱。牛市操作，熊市休息，不要覺得隻是口号，而是必須堅決執行的原則，你違逆它就有可能在某一天将你幾年辛苦築就的大廈夷為平地。繼續細分為6種狀态：牛市中的熊市，牛市中的牛市，熊市中的牛市，熊市中的熊市，平衡市中的牛市，平衡市中的熊市。投入的資金比例分别是30-50%，80-100%，20-30%，0-10%，20-30%，10-20%。
這麼細分的結果是為了資金管理。大多數人是不屑于資金管理的，但這很重要，很多成功者成功是因為他踩對了時代的步伐，也就是跟對了趨勢，更有人是有意識的去跟從趨勢。
這些是成功者的總結。交易的主要利潤都是在牛市中期獲得的，更多的時間都是浪費在熊市與平衡市中，這裡賺一點那裡虧一點，總覺得技術不錯了錢賺少了，其實就是忽視了時機。所以當明白了這點後将資金管理運用到枯燥的牛熊分區中。用紀律來約束自己，避免踏入陷阱。有很多水平高的朋友沒有逃脫這場4年的熊市，他們沒有倒在急風暴雨的2001年，也沒有死在斜風細雨的2002年，卻犧牲在口号連連的2003年和2004年，不勝感慨。市場很殘酷，你的離去總會迎來新人，沒有人還會記得你曾經的輝煌。失敗者總是與輕蔑與同情聯系在一起。所以大家要比的是誰活的長，誰活的質量高。
掌握節奏感
小盤股可以實現絕對控盤，适合做。炒就是短炒，不鎖定太多籌碼，也不炒到太高，随着人氣，拉起來就放手，一波一波有節奏的炒，類似于垃圾股的炒法。做就是做價值發現，低位收集大量籌碼鎖定，實現絕對控盤，拉到較高位置出貨。所以，小盤績優股可以用通吃的手法炒做，而大盤績優股，即使業績再好，即使最終可以走成長期上升通道，也隻能是一波一波炒上去的，分析其走勢可以明顯看出莊家進出的節奏，感覺到盤子震蕩的力量，而不可能沒有力度的往上飄。所以，盤小和績優是連在一起的，在同樣業績的情況下，盤小的因素會使走勢偏向于更典型的績優股，而盤大因素會使走勢偏向于垃圾股。
莊家鎖定大量籌碼，市場上流通籌碼變少，中大盤股可以暫時變成小盤股。如果有一個資金較少的機構或資金較多的大戶，這時可以短期的做一把莊。不過這種“小盤股”隻是市場瞬間形成的，情況稍微一變就不成了。而且這種股背後如果有一個大莊家鎖定了大量籌碼，則好比“螳螂捕蟬黃雀在後”，大莊家随時可能出手管你。所以，隻有在莊家無法出手的時候才能這樣做，隻有在超跌的時候才有這種機會。當超跌到CYS低于-20，即短線客已經虧損20%的時候，此時籌碼都被鎖定在上面，不怕莊家繼續打壓，他打壓也不會有人跟着殺跌，他打出去的籌碼反倒可能收不回來。此時，臨時小莊突然出手幫他控盤，從他口裡搶幾隻小蝦，他也沒有辦法。
不同操作
大盤穩健但能量不足時是小盤股的活躍期，因大盤能量不能滿足規模性熱點的施展，所以個股行情“星星點火”，其中又以小能量下小盤股行情更為靓麗。由于小能量難以滿足行情的持續性，故小盤股行情往往漲勢較迅捷，持續周期較短，适于短線操作。
突發利好——次新股
無論大盤處于什麼狀态，若遇突發性重大利好公布，往往是價低次新股的活躍期。因為老股中往往有老資金進駐或者受困，新資金即不願為老資金擡轎，更不願為老資金解套。所以，重大利好公布後，上市不久的次新股群往往成為新資金“先入為主”的攻擊對象。
調整時期——莊股
大盤調整時是莊股的活躍周期。由于市場熱點早已湮滅，莊股則或因主力受困自救，或是潛在題材趁疲弱市道超前建倉……疲弱市道中的莊股猶如夜幕中的一盞盞“豆油燈”，雖不能照亮整個市場，也能使投資大衆不至于絕望。同時，多少還能誘惑“投資小衆”一起來“往豆油燈裡添加燃油”，或者是引來“飛蛾撲火”。
波段急跌——指标股
大盤波段性急跌後是大盤指标股的活躍期。急跌後能令大盤迅速複位的，必然是能牽動全局的指标股。因為“四兩撥千斤”的功效大，也因為低價股護盤的成本低。
調整尾聲——超跌低價股
大波段調整進入尾聲後是超跌低價股的活躍期。因為前期跌幅最大的超跌低價股風險釋放最幹淨，技術性反彈要求最強烈。由于大勢進入調整的尾聲，尚未反轉，新的熱點難以形成，便給了超跌低價股的表現機會。
牛市确立——高價股
牛市行情确立是高價股的活躍期。高價股是市場的“貴族階層”，位居市場最頂層，在大盤進入牛市階段後，需要它們打開上檔空間，為市場創造牛市空間，給中低價股起到“傳、幫、帶”的作用。
休整時期——題材股
大盤休整性整理是題材股的活躍期。因為休整期市場熱點分散，個股行情開始漲跌無序，增量資金望而卻步，隻能運用題材或概念來聚攏市場的視線，聚集有限的資金，吸引市場開始分散的動量。
報表時期——“雙高”股
年(中報)公布期及前夕是高公積金、高淨資産值股票的活躍周期。因為這樣的上市公司有股本擴張的需求和條件，有通過高分紅來降低每股淨資産值的需要。在股市開始崇尚資本利得和低風險穩定收益後，高分紅也已經成為市場保值性大資金的寵愛。
關注
首先，從風險上來看，三類小盤股需注意控制風險：
一是高價位除權後的小盤股；二是累計漲幅極為可觀的高位小盤股；三是高位破位的小盤股。
其次，從機會上來看，有三類小盤股值得關注。
第一類是滬深本地小盤股。這類個股多有長莊把守，在滬市小盤三劍客的強烈的賺錢效應的示範下，不排除這批本地小盤股有趁熱打鐵的可能，并極有可能打造出第二、第三梯隊。
第二類是股價相對漲幅不大、縮量振蕩中重心上擡的小盤股。這類個股由于縮量上擡重心，從量價關系上看，主力應在場内把守，更因股價相對漲幅不大，因而主力獲利空間有限，中期應還有一定潛力可挖。
第三類是小盤次新股。它們在上市後炒作尚不充分，即使前期有過一波上漲行情，但從其量價關系上來看，一是重心不斷上擡，主力應在場内；二是其獲利間不大，個股題材也未被深度挖掘；三是高位換手率不足以支撐主力資金完全撤退。
買賣技巧
首先，小盤股的拉升往往帶有控盤性和試探性。控盤性是指小盤股因流通盤小，資金介入後較容易出現控盤情況，這是小盤股最特别之處，控盤之後，股價走勢将保持較大的獨立性，因此，這類股票可能在大盤上漲時不漲，在大盤下跌時抗跌，股價的起動因受大盤走勢、市場整體的供求關系影響不大，更多的時候具有一定的随意性。試探性是指股價一旦上漲，因控盤性使股價上漲速度快，阻力小，市場投資者往往來不及參與或不敢參與而導緻籌碼的派發非常困難，于是盤中主力便小心拉升，以期待更多人的關注。例如近期走勢強勁的隆原雙登（000835），就體現了這兩個特點，該股高比例送股的中報出台後，盤中主力開始拉升，主力并沒有選擇大盤的走勢而依據個股的利好作為契機做高股價，當大盤回調時該股反而越走越強就是證明；在拉升過程中，最顯着的特點是拉升時間短盤整時間長，顯示出主力的試探性，這是因為該股控盤程度很高，拉升容易，但一味的上漲反而可能出現操作上的失敗，于是主力邊拉升邊觀望，結果因市場熱點太少，小盤股整體跌幅已大，出現了其他小盤股跟随隆原雙登（000835）全面走強，類似的個股還有山東藥玻（600529）、隆平高科（000998）、新力藥業（000153）等也表現出較為突出的控盤性和試探性。
其次，小盤股的下跌更多的是以陰跌形式完成。這一特點也是因為小盤股因資金介入後很容易形成籌碼集中狀态，而且重要的是大資金因進出是否方便等問題很難介入這些個股，而散戶投資者買入股票的心态更多的是追漲殺跌，所以很難有集中的接盤，于是股價下跌沒有任何抵抗，反應到盤面上就是陰跌。例如隆原雙登（000835），該股在這波股價上漲之前曾曆經一年多的陰跌走勢，這種狀态是低市值、小流通盤的股票在二級市場交易時所必然出現的。在這個過程中，盤中主力很難賣出手中的持股，在個股沒有足以吸引投資者參與的有利條件時，主力很少做反彈，因為即使股價漲也可能出現空漲現象，意義不大。此外參與小盤股的主力一般是小資金，并有充分長線參與的打算，就更加重了股價的這種特性。
綜上所述，在買賣小盤股時，最好采用買漲賣跌策略。形式上好像是追漲殺跌，但不同于簡單意義上的追漲殺跌，這種投資策略是與小盤股走勢特點相适應的。小盤股上漲時具有更多的随意性，很難根據大盤走勢作出較準确的判斷。而股價一旦上漲，因高控盤的特性往往上升力度較大，所以在股價放量上漲明确後買入仍有獲利空間。與此相對應的是股價下跌初期時經常出現急跌，此時及時賣出就可回避日後可能連綿不斷的陰跌走勢。
小盤股在曆次上漲中均有較好的闆塊連動性，對這一特點的把握也非常重要，具體操作時，要在該闆塊剛剛開始有走強迹象時介入，當這一闆塊出現明顯而強勁的上漲時要考慮派發，也就是不等到下跌就獲利了結，這與買漲賣跌原則是相對應的，隻是在賣出時提前半拍，這種操作将更有利于擴大盈利空間。
