布倫特原油

布倫特原油

北大西洋北海布倫特地區産出的原油
布倫特原油,英文Brent oil,出産于北大西洋北海布倫特地區。倫敦洲際交易所和紐約商品交易所的期貨交易,是市場油價的标杆。美國市場西德州輕質原油(WTI)價格與北海布倫特(Brent)原油的價格差仍然很大。2020年4月20日,6月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌2.51美元,報收每桶25.57美元,跌幅為8.94%。[1]
    中文名:布倫特原油 外文名: 所屬品牌: 最小價格波動:0.01美元每桶 報價方式:美元及美分每桶 每日價格限制:無價格限幅

特點

布倫特是出産于北海的布倫特和尼尼安油田的輕質低硫原油,在期貨、場外掉期、遠期和即期現貨市場上被廣泛交易。現全球65%以上的實貨原油挂靠布倫特體系定價。布倫特原油的裝運港為北海設得蘭群島的索倫佛(Sullom Voe)。主要用戶是位于西北歐和美國東海岸的煉油廠。

交易

為了提高布倫特原油和WTI原油差價交易有效性、流動性和實現成本控制,NYMEX将布倫特原油期貨交易的公開報價設定在都柏林的交易大廳,其餘時間在NYMEX ACCESS電子系統平台上交易。公開叫價時間為都柏林時間上午10點至下午7:30,NYMEXACCESS系統電子交易時間為都柏林時間下午8:15至上午9:30。

在提高布倫特原油期貨合約實用性的同時,交易所推出了自動報價、價格報告、以及布倫特原油與WTI原油差價的交易平台,對NYMEX的布倫特原油以及輕質低硫原油分别進行清算,這是市場的一個重要發展,因為通過該平台可以完成兩個不同市場的套利交易,使之逐步成為一個價格透明、競争交易、操作簡單的流動性市場。

交易所認為套利交易是一筆交易,這樣對于操作者而言可以最大效果的利用保證金,也可以有效減少交易費用。當多頭頭寸抵消了空頭頭寸,交易所認為套利操作減少了市場風險,特别是布倫特原油期貨和WTI原油得套利,因為兩個期貨合約有很好的相關性,交易所為一對一Brent/WTI套利交易提供95%保證金賒欠.交易所還為布倫特原油期貨合約提供成本控制計劃,為市場參與者縮減了大量的運作開支。

布倫特原油期貨合約采用現金結算方式,以ISIS LOR、Argus以及路透在都柏林的公開叫價平台收集的市場數據作為指數。布倫特原油期貨交易由交易所專門的清算機構負責清算,确保了資金的安全,其中立性、流動性以及市場透明度成為了NYMEX的特點。

合約特征

ICE布倫特原油期貨合約是可以進行實物交割的合約,同時合約可以選擇期轉現進行結算。合約有以下特征:

靈活性大:通過提供與現貨市場相對應的期貨合約,石油工業可以利用期轉現以及基差交易,鎖定價格以及安排生産,這樣就可以更好地控制買賣貨物的時間。

價格透明:實時價格可以通過主要的數據提供商得到。因此所有的參與者均可在交易時實時了解價格情況。

小批量交易:期貨交易為進行小批量交易提供了可能(1,000桶的倍數),而現貨市場數量标準較高。

合約安全性強:倫敦清算所(LCH)是在倫敦交易所進行交易的買賣雙方的另一方。這保證了(交易所清算會員)交易的每張合約的财務穩健性,包括交割與清算等。LCH與其會員的客戶(即非會員用戶或交易所非清算會員)沒有義務或合同關系。

合約單位:1,000桶(42,000加侖)。

合約月份:12個連續月份,一季度後擴展至最長24個月,半年後至最長36個月。

報價方式:美元及美分每桶。

最小價格波動:0.01美元每桶。

合約最小變動檔:每張合約10美元。

每日價格限制:無價格限幅。

最後交易日:如果交割月第一天的起第15天為倫敦的銀行日,交易應于當天收盤時停止。如果當日是倫敦的非銀行日(包括星期六),交易将于當天前一個工作日停止,該日期由交易所公布。

交割日期:ICE布倫特原油期貨合約是可交割合同(通過期貨轉現貨),也可以選擇按最後交易日之後一天的布倫特指數價格進行現金結算。如果需要現金交割,那麼必須在交易停止後的一個小時之内通知交易所(與清算所程序相同),在交易停止後的兩個工作日内通過LCH進行清算。

期貨轉現貨(EFP)與期貨轉掉期(EFS):交割月的EFP及EFS交易,可以在交割月的交易時間内報告給交易所,并在交易停止後(停牌)的一個小時内由LCH登記。這樣将使同時擁有場外櫃台交易頭寸的市場參與者,具有更多的規避風險的機會。

持倉限額:無限制。

價格走勢

2020年4月20日,6月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌2.51美元,報收每桶25.57美元,跌幅為8.94%。

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