定義
商業本票的利率因發行公司的信用等級不同而有所差異,企業信用愈好的商業本票,其市場的流通性愈佳,在此級市場的市場價格會愈好。基本上,商業本票可分為二類:一為企業因實際交易行為,以付款為目的而簽發的,稱之為交易商業本票;一為企業為籌措短期資金而發行的,稱之為融資商業本票。
性質
本票是債務人向債權人發出的支付承諾書,承諾在約定期限内支付一定的款項給債權人;本票是和彙票相對的一個概念,彙票是債權人向債務人發出的付款命令,但須經債務人承兌彙票才生效。所謂承兌,是債務人在彙票上簽上“承兌”字樣,表示願意到期進行支付。在我國由于政策法規的原因,暫時還不存在商業本票。
意義
(1)票據具有很強的要式性,本身就是一份标準合約,資信級别高的出票人在銀行授信額度内,簽發商業本票向銀行申請貼現,可簡化借貸雙方的流程;
(2)借款人通過票據融資可降低籌資成本;
(3)銀行買入商業本票後,可提高信貸資産票據化的比重,便于商業銀行通過票據轉貼現市場,實現債權的提前收回以滿足流動性需求,或規避債務人信用狀況惡化的預期,實施信貸及時退出。有利于提高銀行資産的流動性和促進票據市場的活躍度。由于商業本票貼現被限制在銀行的授信範圍内,隻是貸款形式的轉化,并不會擴大信用和增加銀行的風險。
商業承兌彙票作為一種具有流通轉讓、支付功能的票據形态的貨币,出票人應當為運用商業信用,節省貨币資金而付出一定的利息費用。具有附息的商業承兌彙票将使持票人更容易接受,更具有流通的價值;由于增加了出票人的成本,也可相應減少商業承兌彙票被當作融資性票據使用。