保理:金融術語-中文百科頻道

分類

保理業務分為國際保理和國内保理，其中的國内保理是根據國際保理發展而來。國際保理又叫國際付款保理或保付代理。它是指保理商通過收購債權而向出口商提供信用保險或壞賬擔保、應收賬款的代收或管理、貿易融資中至少兩種業務的綜合性金融服務業務，其核心内容是通過收購債權方式提供出口融資。與國際保理不同的是，國内保理的保理商、保理申請人、商務合同買方均為國内機構。

簡介

保理又稱保付代理、托收保付，是貿易中以托收、賒銷方式結算貸款時，出口方為了規避收款風險而采用的一種請求第三者（保理商）承擔風險的做法。保理業務是一項集貿易融資、商業資信調查、應收賬款管理及信用風險承擔于一體的綜合性金融服務。與傳統結算方式相比，保理的優勢主要在于融資功能。保理商為其提供下列服務中的至少兩項：

貿易融資

保理商可以根據賣方的資金需求，收到轉讓的應收賬款後，立刻對賣方提供融資，協助賣方解決流動資金短缺問題。

銷售分戶賬管理

保理商可以根據賣方的要求，定期向賣方提供應收賬款的回收情況、逾期賬款情況、賬齡分析等，發送各類對賬單，協助賣方進行銷售管理。

應收賬款的催收

保理商有專業人士從事追收，他們會根據應收賬款逾期的時間采取有理、有力、有節的手段，協助賣方安全回收賬款。

信用風險控制與壞賬擔保

保理商可以根據賣方的需求為買方核定信用額度，對于賣方在信用額度内發貨所産生的應收賬款，保理商提供100%的壞賬擔保。

業務

國際保理業務的運作有單保理和雙保理兩種方式。僅涉及進出口商一方保理商的叫做單保理方式；涉及雙方保理商的則叫做雙保理方式。單保理是隻有出口銀行與出口商簽訂保理協議，并對出口商的應收賬款承作保理業務。雙保理是進出口銀行都與進出口商簽訂保理協議。

單方式

單保理方式适用于出口商所在國未有保理商的國家和地區背景下。當進出口雙方經過協商談判決定采用保付代理結算方式後，出口商即向進口商所在國的保理商提出申請，簽訂保付代理協議，并将需确定信用額度的進口商名單提交給保理商；進口保理商對進口商進行資信調查評估；将确定的進口商信用額度通知出口商，并承擔進口商信用額度内100%的收取貨款風險擔保；出口商依據由進口保理商确定的進口商信用額度決定簽約；在信用額度内簽約發貨後，将發票和貨運單據直接寄交進口商；将發票副本送進口保理商，進口保理商負責催收帳款；如果出口商在發貨後、收款前有融資要求，進口保理商将在收到發票副本後以預付款方式提供不超過發票金額80%的無追索權短期貨款融資；進口商在付款到期時将全部貨款付給進口保理商，進口保理商再将全部貨款扣除相關費用及預付貨款後轉入出口商的銀行帳戶。 (此種保理業務應稱為“直接保理”，直接保理由于隻涉及進口或出口保理商，缺少另一方保理商的配合因此保理商的風險大得多)

雙方式

雙保理方式适用于進出口商雙方所在國都有保理商的國家和地區背景下。出口商與本國的出口保理商簽訂保付代理合同；然後與進口商協商談判買賣合同并約定采用保付代理結算方式；在簽約前，出口商向出口保理商提出确定進口商信用額度申請；出口保理商再從進口國的保理商中挑出進口保理商，同時将需要核定信用額度的進口商名單提交給進口保理商；進口保理商對進口商進行信用調查評估，将确定的進口商信用額度通知出口保理商，出口保理商将進口商信用額度通知出口商，并承擔進口商信用額度内100%的收取貨款風險擔保；出口商依據由保理商确定的進口商信用額度決定是否簽約；在信用額度内簽約發貨後，将發票和貨運單據直接寄交進口商；将發票副本送出口保理商，出口保理商負責催收帳款管理；如果出口商在發貨後、收到貨款前有融資要求，出口保理商将在收到發票副本後以預付款方式提供不超過發票金額80%的無追索權短期貨款融資；出口保理商同時将應收帳款清單提交給進口保理商，委托其協助催收貨款；進口商在付款到期時将全部貨款付給進口保理商，如果進口商在發票到期日90天後仍未付款，進口保理商做擔保付款；進口保理商收款後，立即将全部款項轉給出口保理商；出口保理商在扣除相關費用及預付貨款後轉入出口商的銀行帳戶。隻要進口商按原定合同及時付清了貨款，這單保理業務就告完成。進口商的信用額度在保理合同規定的期限内可循環使用。

國内

國内保理主要包括應收賬款買斷和應收賬款收購及代理。

系統

保理系統包含：

1. 加入 FCI協會後要使用的 “EDI factoring. com”系統。

主要是處理與合作保理商之間的信息互換的工具。

2. 開展保理業務的金融機構的業務處理系統。

不同于一般的信貸系統。這個系統保護風險控制，額度控制，應收賬款信息處理等操作。目前并非所有開展保理業務的金融機構都在使用成熟的保理系統，部分是半手工，半自動來實現的。保理系統最成熟最專業的要數浦發銀行以及招商銀行……

行業現狀

在市場經濟中，賒銷是企業間的貿易往來中一種重要的信用銷售方式，不但加快了商業流通業的高速發展，也帶來了商品的加大豐富和市場繁榮。同時對于工業企業來說，也擴大了産品銷路，加快了企業發展。但由于我國中小企業普遍缺乏“融資難”問題，代銷的擴大及買方的拖欠，使得企業又面臨較大的資金周轉壓力。在此背景下，我國保理業務應運而生，《中國保理行業發展趨勢與細分市場開拓策略分析報告前瞻》數據顯示，2009-2013年，國内保理市場規模持續擴張，特别是2012年以後，保理市場地位大幅提升。根據中國保理企業營收情況數據統計，2013年保理市場營收規模達到3781.35億歐元；同時，保理市場規模對GDP的滲透率2012年以來大幅提升，到2013年達到5.73%，中國保理行業在國民經濟中的地位明顯提升。

預計2014年，我國保理行業交易量突破3萬億元，達到3.5萬億元，占我國外貿進出口總額的比重為12.88%；2018年将達到5.39萬億元，占比達到15.06%。

應注意的問題

保理作為比較新的國際貿易結算手段，已經有十多年的曆史了，而且逐漸成熟，并被更多出口商采用。其主要是針對在日益激烈的市場競争，買方的付款條件要求的更加苛刻，比如D/A遠期，甚至賒銷等情況下，為了适應出口商既能夠保持出口需要，又要減少出口收彙的風險這樣的需求而産生的一種金融服務産品(就象保險也叫做産品一樣)。但是要做保理，是有條件的，即需要注意以下的問題：

1、買方(進口商)要有較好的信譽或信用，這樣進口保理商才能夠為其核定一定的信用額度，否則是不可能被接受的。

2、在叙做保理業務之前，這些申請、信用評估、核定信用額度等大量的工作是要在正式簽訂出口合同就要做的。

3、隻有當出口保理商同意出口商叙做該筆保理業務時，即進口保理商為進口商核準了信用額度後，才能夠正式簽定外貿合同或裝運貨物。

4、要注意進口商的信用額度的使用狀況（餘額狀況），以及其信用狀況的變化。随時保持與出口保理商的有效溝通。

5、切忌突破核定使用的信用額度。

6、如果需要融資，需要事先了解利息比率。

7、在采用保理服務時應該注意的另一個重要問題，就是了解保理的費用水平。據我所知，這是保理業務未被廣泛采用的一個主要原因。