黃金入門
國際黃金市場的發展
一、皇權壟斷時期（19世紀以前）
19世紀之前，黃金極其稀有，黃金基本為帝王獨占的财富和權勢的象征，黃金礦山也屬皇家所有，當時黃金是由奴隸、犯在極其艱苦惡劣的條件下開采出來的。
搶掠與賞賜成為黃金流通的主要方式，自由交的市場交換方式難以發展，即使存在，也因黃金的專有性而限制了黃金的自由交易規模。
二、金本位時期（19世紀初至20世紀30年代）
“金本位制”雖時有間斷，但大緻延續到20世紀的20年代。金本位制即黃金就是貨币，在國際上是硬通貨。可自由進出口，當國際貿易出現赤字時，可以用黃金支付；在國内，黃金可以做貨币流通。金本位制具有自由鑄造、自由兌換、自由輸出等三大特點。金本位制始于1816年的英國，到19世紀末，世界上主要的國家基本上都實行了“金本位”。1914年第一次世界大戰時，全世界已有59個國家實行金本位制。
20世紀初，第一次世界大戰爆發嚴重地沖擊了“金本位制”；到30年代又爆發了世界性的經濟危機，使“金本位制”徹底崩潰，各國紛紛加強了貿易管制，禁止黃金自由買賣和進出口，公開的黃金市場失去了存在的基礎，倫敦黃金市場關閉 。
在這個期間一些國家實行“金塊本位”或“金彙兌本位制”，大大壓縮了黃金的貨币功能，使之退出了國内流通支付領域，但在國際儲備資産中，黃金仍是最後的支付手段，充當世界貨币的職能，黃金仍受到國家的嚴格管理。
三、布雷頓森林系時期（20世紀40年代至70年代初）
1944年，經過激烈的争論英美兩國達成了共識，美國于當年5月邀請參加籌建聯合國的44國政府的代表在美國布雷頓森林舉行會議，簽定了“布雷頓森林協議”，建立了“金本位制”崩潰後的人類第二個國際貨币體系。在這一體系中，美元與黃金挂鈎，
美國承擔以官價兌換黃金的義務。各國貨币與美元挂鈎，美元處于中心地位，起世界貨币的作用。
布雷頓森林貨币體系的運轉與美元的信譽和地位密切相關，但20世紀60年代美國深陷越南戰争的泥潭，财政赤字巨大，國際收入情況惡化，美元的信譽受到極大的沖擊。大量資本出逃，各國紛紛抛售自己手中的美元，搶購黃金，使美國黃金儲備急劇減少，倫敦金價暴漲。
美國再也沒有維持黃金官價的能力，經與黃金總庫成員協商後，宣布不再按每盎司35美元官價向市場供應黃金，市場金價自由浮動，但各國政府或中央銀行仍按官價結算。
四、黃金非貨币化時期（20世紀70年代至今）
國際貨币體系中黃金非貨币化的法律過程已經完成，但是黃金在實際的經濟生活中并沒有完全退出金融領域，當今黃金仍作為一種公認的金融資産活躍在投資領域，充當國家或個人的儲備資産。
當今的黃金分為商品性黃金和金融性黃金。國家放開黃金管制不僅使商品黃金市場得以發展，同時也促使金融黃金市場迅速地發展起來。現在商品實物黃金交易額不足總交易額的2%，90%以上的市場份額是黃金金融衍生物，而且世界各國央行仍保留了高達3.4萬噸的黃金儲備。
在國際貨币體制黃金非貨币化的條件下，黃金開始由貨币屬性主導的階段向商品屬性回歸的階段發展，國家放開了黃金管制，使市場機制在黃金流通及黃金資源配置方面發揮出日益增強的作用。
參與者
國際黃金市場的參與者，可分為國際金商、銀行、對沖基金等金融機構、各個法人機構、私人投資者以及在黃金期貨交易中有很大作用的經紀公司。
國際金商
最典型的就是倫敦黃金市場上的五大金行，其自身就是一個黃金交易商，由于其與世界上各大金礦和黃金上有廣泛的聯系，而且其下屬的各個公司又與許多商店和黃金顧客聯系，因此，五大金商會根據自身掌握的情況，不斷報出黃金的買價和賣價。當然，金商要負責金價波動的風險。
銀 行
又可以分為兩類，一種是僅僅為客戶代行買賣和結算，本身并不參加黃金買賣，以蘇黎世的三大銀行為代表，他們充當生産者和投資者之間的經紀人，在市場上起到中介作用。也有一些做自營業務的，如在新加坡黃金交易所（UOB）裡，就有多家自營商會員是銀行的。
對沖基金
近年來，國際對沖基金尤其是美國的對沖基金活躍在國際金融市場的各個角落。在黃金市場上，幾乎每次大的下跌都與基金公司借入短期黃金在即期黃金市場抛售和在紐約商品交易所黃金期貨交易所構築大量的淡倉有關。一些規模龐大的對沖基金利用與各國政治、工商和金融界千絲萬縷的聯系往往較先捕捉到經濟基本面的變化，利用管理的龐大資金進行買空和賣空從而加速黃金市場價格的變化而從中漁利。
各種法人機構和個人投資者
這裡既包括專門出售黃金的公司，如各大金礦、黃金生産商、專門購買黃金消費的（如各種工業企業）黃金制品商、首飾行以及私人購金收藏者等，也包括專門從事黃金買賣的投資公司、個人投資者等；種類多樣，數量衆多。
但是從對市場風險的喜好程度分，又可分為風險厭惡者和風險喜好者：前者希望回避風險，将市場價格波動的風險降低到最低程度，包括黃金生産商、黃金消費者等；後者就是各種對沖基金等投資公司，希望從價格漲跌中獲得利益。前者希望對黃金保值，而轉嫁風險；後者希望獲利而願意承擔市場風險。
經紀公司（Broke‘s Firm）
是專門從事代理非交易所會員進行黃金交易，并收取傭金的經紀組織。有的交易所把經紀公司成為經紀行（Commission House）。在紐約、芝加哥、香港等黃金市場裡，都有着很多經紀公司，他們本身并不擁有黃金，隻是派場内代表在交易廳裡為客戶代理黃金買賣，收取客戶的傭金。
市場介紹
倫敦黃金市場
倫敦是世界上最大的黃金市場 ,交易是通過無形方式--各大金商的銷售聯絡網完成。交易會員由最具權威的五大金商及一些公認為有資格向五大金商購買黃金的公司或商店所組成，然後再由各個加工制造商、中小商店和公司等連鎖組成。
德意志銀行、香港上海彙豐銀行、密特蘭銀行、洛西爾銀行、瑞士信貸第一波斯頓銀行、加拿大楓葉銀行
美國黃金市場
目前紐約商品交易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(IMM)是世界最大的黃金期貨交易中心。
蘇黎世黃金市場
世界上新增黃金的最大中轉站，也是世界上最大的私人黃金的存儲中心。
香港黃金市場
香港黃金市場在時差上剛好填補了紐約、芝加哥市場收市和倫敦開市前的空檔，可以連貫亞、歐、美，形成完整的世界黃金市場。
目前，香港黃金市場由三個市場組成：①香港金銀貿易市場，以華人資金商占優勢，有固定買賣場所，主要交易的黃金規格為99标準金條，交易方式是公開喊價，現貨交易；②倫敦金市場，以國外資金商為主體，沒有固定交易場所；③黃金期貨市場，是一個正規的市場，其性質與美國的紐約和芝加哥的商品期貨交易所的黃金期貨性質是一樣的。交投方式正規，制度也比較健全，可彌補金銀貿易場的不足。
東京黃金市場
日本政府正式批準的唯一黃金期貨市場。會員絕大多數為日本的公司。黃金市場以每克日元叫價，交收标準金的成色為99.99%，重量為1公斤，每宗交易合約為1000克。
影響因素
黃金的供應
金礦開采：金礦開采受本身行業特性限制，對價格的敏感度低，價格的大幅上漲需要較長時間才能反映到産量增加。
央行售金：央行售金對金價的影響最大最直接,是1980以後金價大熊市一大原因。
再生金：相比新産天然黃金增長的有限性和央行售金的政策性，再生金的供應更具有彈性。
黃金的需求
工業需求：與經濟景氣度相關,受行業本身限制。
飾金需求：對價格的影響巨大,呈現季節性與周期性,通常第一及第四季度,飾金需求增長明顯。
投資需求：投資需求的價格彈性較其他需求因素最大,對價格影響也最大。
黃金與美元指數關系
美元指數是綜合反映美元在國際外彙市場的彙率情況的指标，用來衡量美元對一攬子貨币的彙率變化程度。它通過計算美元和對選定的一攬子貨币的綜合的變化率，來衡量美元的強弱程度，從而間接反映美國的出口競争能力和進口成本的變動情況。
美元指數的結構成分：
歐元57.6 加拿大元9.1
日元13.6 瑞典克朗4.2
英鎊11.9 瑞士法郎3.6
黃金與通貨膨脹關系：
黃金價格有随著通膨增加而上揚的趨勢。
黃金與原油市場關系：
原油對于黃金的意義在于，油價的上漲将推升通貨膨脹，從而彰顯黃金對抗通脹的價值。
黃金與美國股市關系
作為股票的替代投資手段，黃金價格與美國股市也有較高的負相關關系
黃金與地緣政治局勢關系
黃金曆史上就是避險的最佳手段，所謂“大炮一響，黃金萬兩”，即是對黃金避險價值的完美诠釋。任何一次的戰争或政治局勢的動蕩往往都會促漲金價，而突發性的事件往往會讓金價短期内大幅飚升。
價值
黃金使用的曆史比銅、鐵等金屬更久遠，人類在距今10000年前的新石器時代就已經發現了黃金。因為黃金本身具有良好的穩定性和稀有性，黃金成為貴金屬，被人們作為财富儲備。由于黃金具有特殊的自然屬性，被人們賦予了社會屬性，也就是貨币功能。馬克思在《資本論》裡寫道：“貨币天然不是金銀，但金銀天然就是貨币。
我們先要理解一下硬通貨是什麼。硬通貨就是一直都可以當作貨币來使用的不分國界和時代的東西。
那現在我們再來了解為什麼黃金是硬通貨。因為黃金是稀有金屬，但是在世界範圍内的儲備又恰到人們所需要的好處，所以就是各國用來證明财富的象征。
總的一句話：因為人們的認同，所以黃金才有價值，這是人類最早的審美觀和誠信的體現。由于日積月累，黃金漸漸成為世界貨币，所以說各國都在儲備。在戰争是由于信譽受到威脅，所以隻能用黃金。而在生存的面前，黃金是沒什麼用，但是在社會中，黃金确實必須品。你手中的一把錢就是國庫的一錠金，所以我們得愛惜人民币。
投資原因
投資黃金是最明智的選擇。投資改變生活，黃金改變命運。
衆所周知，理财不外四種：銀行存款；購買基金；股票炒作；黃金投資為什麼理财要黃金投資
1、 投資金額：可多可少，資金杠杆比例大；
2、 投資期限：全天24小時交易，T+0，當天買入可當天賣出；
3、 投資回報： 可以做多做空，漲跌均有收益機會，風險較外彙及期貨小
4、 交易簡便， 變現快捷：即時交易，100%成交；
5、 費用：買賣價差，較低；
6、 靈活性：雙向限時交易，獲利機會多；
7、 影響因素：全球市場，成交量巨大，不受大戶操控；
8、技術分析：不受人為改變，最為可靠；
9、 風險程度：風險較大，但控制完善，有限價、止損保
現貨黃金
現貨黃金是即期交易，指在交易成交後交割或數天内交割。
是唯一全球流通的金融産品。現貨黃金每天的交易量巨大，日交易量約為20萬億美元。因此沒有任何财團和機構能夠人為操控如此巨大的市場，完全靠市場自發調節。現貨黃金市場沒有莊家，市場規範，自律性強，法規健全。
利用這100盎司的黃金的交易權進行買漲賣跌，賺取中間的差額利潤。國際黃金保證金合約的交易單位是一手，即100盎司。
一.現貨黃金交易市場簡介
現貨黃金是一種國際性理财産品，由各黃金公司建立交易平台，以杠杆比例的形式向
做市商進行網上買賣交易，形成的投資理财項目
做市商即國際五大金商：美國彙豐銀行、加拿大楓葉銀行、美國共和銀行、洛希爾國際投資銀行和德意志銀行。
二.現貨黃金交易市場的主要特征
（一）保證金交易：杠杆比例1：100，資金量放大100倍，可以用更少的錢去博取更大的收益。黃金投資一手交易的交易量是100盎司（1盎司=31.1035克），也就是說投資者隻需花1盎司的資金就可擁有1手（100盎司）黃金的交易權，然後把用1盎司資金換來的黃金拿到黃金市場上去交易，賺取差價，從而實現小資金做大買賣的特點！
（二）雙向操作：漲跌均可操作。現貨黃金交易的最大特點就是做空機制，這個是股票、基金不能相比的。也就是說可以在市場行情下跌的情況下也可以賺錢。現貨黃金投資的優勢就是不存在套牢，不存在黃金跌價投資者就沒機會。黃金走勢下跌，投資者同樣可以賺錢。
（三）報價即時：國際最先進的webstation報價系統，可以最快最新的反映金價及相關走勢。
（四）交易時間：24小時交易，不怕收市,全球運作。交易時間自由，比較适合上班族，白天上班，晚上交易。
（五）市場公開：國際現貨黃金市場向全球公開，透明度高，每日交易量在20萬億美元左右，很難出現莊家，價格走勢受人為影響小，可分析性強，隔夜風險不大。
（六）T+0交易模式：當天買當天就可以賣，發現行情不利的時候可以立即掉頭，減少損失；或者行情好時獲利後可以馬上平倉。
（七）品種唯一：不用像選股票一樣在近百隻股中挑選，每天有專業的投資顧問提供長期的行情分析及操作建議。
（八）保值強：黃金從古至今都是最佳保值商品，升值潛力大；現在世界上通貨膨脹加劇，将推進黃金的避險功能，從而促進黃金買賣。
三．黃金交易市場的優勢
一、金價波動大：根據國際黃金市場行情，按照國際慣例進行報價。因受國際上各種政治、經濟因素，以及各種突發事件的影響，金價經常處于劇烈的波動之中，可以利用這差價進行實盤黃金買賣。
二、交易服務時間長：每個交易商結合不同的情況，經營時間有所不同，最長為每天十八小時交易，涵蓋主要國際黃金市場交易時間。
三、資金結算時間短：當日可進行多次反向交易，提供更多投資機遇。
四、操作簡單：有無基礎均可，即看即會；比炒股更簡單，不向選股那麼麻煩，全世界都在炒這種黃金，而且沒有什麼莊家。
五、賺的多：黃金漲，您做多，賺；黃金跌，你做空，也賺！（股票隻有漲才會賺，跌則虧或隻能觀望）
六、趨勢好：炒黃金在國内才剛剛興起，股票、房地産、外彙等在都已經淡漠的時候，黃金則能給人耳目一新的感覺。
七、保值強：黃金從古至今都是最佳保值産品之一，升值潛力大；現在世界上通貨膨脹加劇，将推進黃金增值。
技術理論
1、道瓊斯理論
基本要點： 道氏理論主要應用與股票市場，但與其他的技術分析理論一樣，也可以根據不同市場的不同特性，适當調整後應用于各個投資市場。 根據道氏理論，股票價格運動有三種趨勢，其中最主要的是股票的基本趨勢，即股價廣泛或全面性上升或下降的變動情形。這種變動持續的時間通常為一年或一年以上，股價總升（降）的幅度超過20%。對投資者來說，基本趨勢持續上升就形成了多頭市場，持續下降就形成了空頭市場。
股價運動的第二種趨勢稱為股價的次級趨勢。因為次級趨勢經常與基本趨勢的運動方向相反，并對其産生一定的牽制作用，因而也稱為股價的修正趨勢。
這種趨勢持續的時間從3周至數月不等，其股價上升或下降的幅度一般為股價基本趨勢的1/3或2/3。股價運動的第三種趨勢稱為短期趨勢，反映了股價在幾天之内的變動情況。修正趨勢通常由3個或3個以上的短期趨勢所組成。 在三種趨勢中，長期投資者最關心的是股價的基本趨勢，其目的是想盡可能地在多頭市場上買入股票，而在空頭市場形成前及時地賣出股票。投機者則對股價的修正趨勢比較感興趣。他們的目的是想從中獲取短期的利潤。短期趨勢的重要性較小，且易受人為操縱，因而不便作為趨勢分析的對象。人們一般無法操縱股價的基本趨勢和修正趨勢，隻有國家的财政部門才有可能進行有限的調節。
基本趨勢： 即從大的角度來看的上漲和下跌的變動。其中，隻要下一個上漲的水準超過前一個高點。而每一個次級的下跌其波底都較前一個下跌的波底高，那麼，主要趨勢是上升的。這被稱為多頭市場。相反地，當每一個中級下跌将價位帶至更低的水準，而接着的彈升不能将價位帶至前面彈升的高點，主要趨勢是下跌的，這稱之為空頭市場。
通常（至少理論上以此作為讨論的對象）主要趨勢是長期投資人在三種趨勢中唯一考慮的目标，其做法是在多頭市場中盡早買進股票，隻要他可以确定多頭市場已經開始發動了，一直持有到确定空頭市場已經形成了。對于所有在整個大趨勢中的次級下跌和短期變動，他們是不會去理會的。當然，對于那些作經常性交易的人來說，次級變動是非常重要的機會。
次級趨勢： 它是主要趨勢運動方向相反的一種逆動行情，幹擾了主要趨勢。在多頭市場裡，它是中級的下跌或“調整”行情；在空頭市場裡，它是中級的上升或反彈行情。通常，在多頭市場裡，它會跌落主要趨勢漲升部分的三分之一至三分之二。然而，需要注意的是：三分之一到三分之二的原則并非是一成不變的。它隻是機率的簡單說明。大部分的次級趨勢的漲落幅度在這個範圍裡。它們之中的大部分停在非常接近半途的位置。回落原先主要漲幅的50%：這種回落達不到三分之一者很少，同時也有一些是将前面的漲幅幾乎都跌掉了。
因此，我們有兩項判斷一個次級趨勢的标準，任何和主要趨勢相反方向的行情，通常情況下至少持續三個星期左右；回落主要趨勢漲升的1/3，然而，除了這個标準外， 次級趨勢通常是混淆不清的。它的确認，對它發展的正确評價及它的進行的全過程的斷定，始終是理論描述中的一個難題。 短期變動 它們是短暫的波動。很少超過三個星期，通常少于六天。它們本身盡管是沒有什麼意義，但是使得主要趨勢的發展全過程富于了神秘多變的色彩。
通常，不管是次級趨勢或兩個次級趨勢所夾的主要趨勢部分都是由一連串的三個或更多可區分的短期變動所組成。由這些短期變化所得出的推論很容易導至錯誤的方向。在一個無論成熟與否的股市中，短期變動都是唯一可以被“操縱”的。而主要趨勢和次要趨勢卻是無法被操縱的。
上述股票市場波動的三種趨勢，與海浪的波動極其相似。在股票市場裡，主要趨勢就像海潮的每一次漲（落）的整個過程。其中，多頭市場好比漲潮，一個接一個的海浪不斷地湧來拍打海岸，直到最後到達标示的最高點。而後逐漸退去。逐漸退去的落潮可以和空頭市場相比較。
在漲潮期間，每個接下來的波浪其水位都比前一波漲升的多而退的卻比前一波要少，盡而使水位逐漸升高。在退潮期間，每個接下來的波浪比先前的更低，後一波者不能恢複前一波所達到的高度。漲潮（退潮）期的這些波浪就好比是次級趨勢。同樣，海水的表面被微波漣漪所覆蓋，這和市場的短期變動相比較它們是不重要的日常變動。潮汐，波浪，漣漪代表着市場的主要趨勢，次級趨勢，短期變動。
2、艾略特波浪理論
艾略特派學者以固定波狀模式将價格走向分類。這些模式能夠表示未來的指标與逆轉。與趨勢同向移動的波被稱為推動波，而與趨勢反向移動的波被稱為修正波。艾略特波浪理論分别将推動波和修正波分為5種和3種主要走向。這8種走向組成一個完整的波周期。時間跨度可從15分鐘至數十年不等。 艾略特波浪理論具有挑戰性的部分在于，1個波周期可用8個子波周期組成，而這些波又可被進一步分成推動和修正波。因此，艾略特波浪理論的關鍵是能夠識别特定波所處的環境。艾略特派也使用斐波納契反馳現象來預測未來波周期的峰頂與谷底。
開戶流程
1、客戶類型：
個人投資者、機構投資者。
2、開戶所需提供資料：
個人投資者：個人身份證和國内銀行卡正反面的掃描件或者是照片，手機号碼。
機構投資者：公司印章（公司章，法人章，财務章）公司營業執照、組織機構代碼證、稅務登記證、法人代表身份證原件。
3、客戶資金托管與結算：
根據交易所規定，客戶資金由第三方托管和結算，該銀行交易所指定為建設銀行、工商銀行、農業銀行，故客戶需按相關規定到建設銀行辦理資金托管與結算賬号。
4、簽署合同：
首先由我們郵寄兩份空白的《客戶協議書》給您或您親臨我公司，請仔細閱讀，無異議後在《客戶協議書》上簽字，并連同開戶人或機構的相關證件複印件一同寄回我公司。我們核實無誤後，公司蓋章并把其中的一份《客戶協議書》給到您，同時向交易所申請客戶編碼。
開戶費用
現貨黃金開戶是免費的，它主要收取的是交易傭金、點差費、手續費和保證金等。
交易所沒有嚴格的開戶費用金額的限制，所以各個交易商可以私自設置最低入金門檻，按照現貨黃金合約規定1000美元定金可以買1手，那麼最小的0.1手所需的保證金就是100美元。
現貨黃金的手續費是點差費加上傭金，0.5個點差和50美金的傭金，即1個點的手續費。也就是說，黃金價格波動一個點，投資者的盈利或虧損是100美元，在加上點差和傭金為100美元，也就是說，當投資者用1000美元買入一手多單而黃金價格升到了1010美元時，那麼投資者就賺取了10個點，即1000美元，扣除1個點的手續費100美元，投資者的純利潤就是900美元。
注意事項
用什麼錢開戶
既然是境外投資我們能夠确定的是不可能用人民币開戶，不論以什麼為借口。因為國際市場不認可人民币，其不是可自由兌換的貨币。一般通用的貨币為：美元、歐元、英鎊、日元等，所以如果有公司交易是以美元報價而用人民币開戶，那麼是有問題的，很有可能是對賭交易，投資者的單子根本不是進入國際市場。
開戶資金給誰
境外黃金投資做的肯定是國外的平台，那麼資金肯定不會給國内的公司，不論以任何借口，接受客戶資金的應該是最終的平台提供者，也就是一家境外公司，按照法律的規定不會有境外公司在國内設置代理這種可能，投資者的錢肯定是要直接給境外黃金做市商或者有相應資質的機構。
該公司受誰監管
境外正規的黃金做市商或者專業機構是要受該國或地區法律監管的，不論投資者來自哪裡，隻要進入其市場就會受該國法律監管及保護，那麼投資者如果想判斷該公司是否正規，可以登錄該國相應的監管機構網站進行查詢.其他國家或地區(香港、美國等等)的同樣道理，正所謂“磨刀不誤砍柴工”，投資者應該先調查清楚再進行投資，以免上當受騙，現在國内很多不法公司打着“倫敦金”或者“香港金”的招牌欺騙投資者，其實都是對賭交易，吸光投資者的血汗錢。
交易軟件有沒有問題
正規的交易軟件應該是包括行情、交易、資訊等為一體的，并且數據為真實市場交易情況，而一些不法公司的軟件為自行開發，這些公司不僅可以看到投資者的一切交易情況，還可以人為調動價格，報出虛假數據，誤導投資者，甚至人為造成交易損失。并且在投資者賺錢的時候無法登錄系統交易等等，都是非常惡劣的行為。建議投資者在開始正式開戶和入金交易前先試用該公司軟件，并且多對比幾家，看看有沒有問題。
總之，投資者一定要擦亮眼睛，不要被一些表面現象所迷惑，境外投資開戶是需要非常嚴格的流程的，不可能在一天内就完成的。而且使用的币種、交易軟件、交易規則等等都是有嚴格規定的。最後希望大家能夠找到正規、安全并且适合自己的投資品種。現貨黃金開戶采用的是國際的理财方式，所以在選擇的時候，我們需要具有一定的風險意識，不僅需要關注國際的行情變化，更需要有一定的風險意識。
