危機特征
一、是經濟持續多年高增長；
二、是外部資金大量流入；
三、是國内信貸快速增長；
四、是普遍的過度投資；
五、是股票、房地産等資産價格快速上漲；
六、是貿易持續逆差并不斷惡化；
七、是貨币普遍被高估。
由來
全球金融危機在19世紀便開始出現了，在1873年，德國和奧地利經濟繁榮，吸引資本留在國内，對外信貸突然中止，導緻美國傑·庫克公司經營困難便出現了。
以2007年開始的美國次貸危機為例，介紹全球金融危機的由來：
2007年發生的美國次貸危機，發展成全面金融危機，而且向實體經濟滲透，向全球蔓延，給世界經濟帶來嚴重影響。但是僅僅次貸危機，還不足以造成美國如此嚴重的金融危機。美國金融危機還有更深更廣的根源，其中至少包括以下三點：
互聯網泡沫問題沒有解決。20世紀90年代，美國的IT産業如日中天，帶動美國經濟走向繁榮，然而其中也隐含着大量泡沫。但美國一直沒有解決好這個問題，反而企圖以房地産業的繁榮來進行掩蓋。21世紀以來，美聯儲連續降息，金融機構簡化購房手續，不需首付款即可發放貸款，甚至在信用等級評定上造假以鼓勵次級抵押貸款，從而導緻房地産泡沫日益膨脹。房地産泡沫同過去沒有解決的互聯網泡沫合而為一，金融市場的風險迅速累積。
虛拟經濟同實體經濟嚴重脫節。商品使用價值與價值的二重性、實物形态與價值形态的二重形态，使國民經濟劃分為實體經濟與虛拟經濟兩部分。這兩部分本應大體一緻，但由于商品的價值同使用價值的運行渠道、軌迹、方式以及監管機構、經營主體各不相同，價值往往會背離使用價值，這就導緻虛拟經濟與實體經濟脫節。
當這種背離達到相當嚴重的程度時，就有可能出現嚴重通貨膨脹、巨額财政赤字和外貿赤字直至金融危機和經濟危機。美國金融危機爆發的根源之一，就在于虛拟經濟（其主要代表是金融業）嚴重脫離實體經濟而過度膨脹。
美國實行赤字财政政策、高消費政策和出口管制政策。美國政府靠财政赤字或者說靠借債運行，美國的家庭也靠借債來支持超前消費，家庭債務已超過15萬億美元。在美國的産業結構中，資本和技術密集的高科技産業是優勢，而勞動密集的生活必需品産業則是劣勢。
這就決定了美國必須進口勞動密集型産品而出口高科技産品。但美國在大量進口勞動密集型産品的同時，卻以出口管制政策嚴格限制高科技産品出口，這就導緻貿易嚴重失衡，貿易逆差與日俱增。如何解決财政和貿易雙赤字問題？那就靠在全球發行美元、國債、股票以及大量金融衍生品。通過這樣的虛拟渠道，使全世界的實體資源（自然資源、勞動資源和資本資源）不停地流進美國。美國生産貨币，其他國家生産商品。然而，它終究是難以持續的。
大事記
2007年
2月13日美國抵押貸款風險開始浮出水面彙豐控股為在美次級房貸業務增18億美元壞賬撥備美最大次級房貸公司CountrywideFinancialCorp減少放貸
3月13日宣布瀕臨破産美股大跌，道指跌2%、标普跌2.04%、納指跌2.15%
4月4日裁減半數員工後，NewCenturyFinancial申請破産保護
7月10日标普降低次級抵押貸款債券評級，全球金融市場大震蕩
7月19日貝爾斯登旗下對沖基金瀕臨瓦解
8月5日美國第五大投行貝爾斯登總裁沃倫-斯佩克特辭職
8月6日房地産投資信讬公司AmericanHomeMortgage申請破産保護
8月10日美次級債危機蔓延，歐洲央行出手幹預
8月11日世界各地央行48小時内注資超3262億美元救市美聯儲一天三次向銀行注資380億美元以穩定股市
8月14日美國歐洲和日本三大央行再度注入超過720億美元救市亞太央行再向銀行系統注資各經濟體或推遲加息
8月14日沃爾瑪和家得寶等數十家公司公布因次級債危機蒙受巨大損失美股很快應聲大跌至數月來的低點
8月16日全美最大商業抵押貸款公司股價暴跌面臨破産美次級債危機惡化亞太股市遭遇911以來最嚴重下跌
8月17日美聯儲降低窗口貼現利率50個基點至5.75%
8月20日日本央行再向銀行系統注資1萬億日元歐洲央行拟加大救市力度
8月21日日本央行再向銀行系統注資8000億日元澳聯儲向金融系統注入35.7億澳元
8月22日美聯儲再向金融系統注資37.5億美元歐洲央行追加400億歐元再融資操作
8月23日英央行向商業銀行貸出3.14億英鎊應對危機美聯儲再向金融系統注資70億美元
8月28日美聯儲再向金融系統注資95億美元
8月29日美聯儲再向金融系統注資52.5億美元
8月30日美聯儲再向金融系統注資100億美元
8月31日伯南克表示美聯儲将努力避免信貸危機損害經濟發展布什承諾政府将采取一攬子計劃挽救次級房貸危機
9月18日美聯儲将聯邦基金利率下調50個基點至4.75%美次級債危機波及英國北岩銀行遭擠兌拟分拆出售
11月01日美聯儲再度降息0.25個百分點
12月06日英國央行宣布降息25個基點布什宣布次級房貸解困計劃
12月12日美聯儲宣布降息25個基點，将貼現率下調至4.75%
12月13日美歐央行聯手應對信貸危機
2008年
1月15日花旗宣布，該行四季度虧損98.3億美元，并表示将通過公開發行及私人配售方式籌資125億美元。
1月17日美林公司第四季度虧損98.3億美元，每股由同比的2.41億收益轉而虧損12.01美元。
1月22日美聯儲宣布将聯邦基金利率下調75基點至3.50%，隔夜拆借利率下調75基點至4.00%
1月30日瑞士銀行宣布，受高達140億美元的次貸資産沖減拖累，2007年第四季度預計出現約114億美元虧損。
1月31日美聯儲将聯邦基金利率下調50個基點，至3.0%，将貼現率下調0.5%，至3.5%。
3月12日美聯儲宣布，将擴大證券借貸項目，向其一級交易商出借最多2000億美元的國債。
3月16日美聯儲決定，将貼現率由3.5%下調至3.25%，并為初級交易商創設新的貼現窗口融資工具。
9月7日美國聯邦住房金融管理局将出面接管房利美和房地美
9月14日美國銀行14日與美國第三大投資銀行美林證券已達成協議，将以約440億美元收購後者
9月15日雷曼申請美史上最大破産保護債務逾6130億美元
9月16日美國銀行以約440億美元收購有着94年曆史的美國第三大投資銀行美林證券，售價僅有美林股價峰值的三成。
9月17日在雷曼兄弟申請破産保護不足兩天，美聯儲開創先河，宣布向危在旦夕的美國國際集團(AIG)提供850億美元緊急貸款，變相接管該集團。
9月18日美聯儲為首的六大央行再度聯手，宣布共同向金融體系注入高達1800億美元的資金，以緩解貨币市場的吃緊狀況。
9月21日華爾街五大獨立投行所餘最後兩家改弦易張——摩根士丹利和高盛已獲批轉為銀行控股公司，接受美聯儲監管。
9月24日美國聯邦調查局(FBI)對兩房與雷曼等公司展開貸款欺詐調查。
9月25日美國第三大銀行摩根大通公司以19億美元收購了陷入困境的美國最大的存貸款機構華盛頓互助銀行。
9月30日美股經曆黑色星期一，道指跌幅6.98%，分别創下有史以來的最大點數跌幅和2001年“911”事件以來最大單日跌幅。
10月8日美聯儲、歐洲央行、英國央行等降息50個基點；中國降息27個基點，并暫停利息稅。
10月13日日本大和生命保險公司向法庭申請債權人保護，成為日本在此次金融危機中破産的首家金融機構。
11月8日二十國集團财政部長和中央銀行行長2008年年會9在巴西聖保羅開幕，與會代表一緻認為有必要改革國際金融體系，采取共同行動應對全球金融危機。
12月29日随着金融危機的加深，2009年人類曆史上将首次出現多達10億人因糧食短缺而挨餓。
12月30日在金融危機的沖擊下，以出口為主的日本企業遭受了沉重打擊，到2009年年底，單是日本的汽車制造業就将有10萬員工要被解雇。
2009年
1月7日美國政府正式向花旗通用提供200億美元緊急貸款
1月19日英國首相布朗19日再次宣布推出大規模金融救援計劃，以促進銀行發放貸款。
1月24日微軟第二财季淨利潤下跌11%計劃裁員5000人。
1月27日美國汽車市場10月的銷量與2007年同期相比下跌了32%，這是美國汽車市場自1991年以來的最差水平。
2月4日美國新任總統奧巴馬積極敦促美國參議院通過一項總額高達8190億美元的拯救美國經濟的新經濟刺激方案。
2月5日日立公司預計2008财年虧損可能達到7000億日元（折合美元78億），這是美國次貸危機爆發以來亞洲企業出現的最大年度虧損。
2月6日日本豐田公司宣布将出現數十年來首次年度淨虧，公司業績将從原先預計的500億日元純利潤變成3500億日元淨虧損。
2月10日瑞銀集團發布四季報顯示，該集團當季出現約69億美元的虧損，主要來自于投資銀行風險頭寸損失，全年虧損170億美元
2月11日瑞士信貸四季度虧損60.2億瑞士法郎，計劃裁員5200人
2月12日美國會兩院達成妥協，總額為7980億美元的新政府經濟刺激方案最終文本形成
2月15日日本GDP萎縮12.7%,降幅超過預測,為自1974年石油危機以來最嚴重一次
2月19日規模為7870億美元的美國經濟刺激計劃終于塵埃落定,這是美國自“大蕭條”以來規模最為龐大的刺激方案
2月24日經濟危機對匈牙利、波蘭等東歐國家的影響日益加深，彙率直線上升、外資逃離，使得部分東歐國家可能考慮不再償還債務，金融危機“第二波”擔憂蔓延
2月27日美國政府與花旗達成股權轉換協議，美政府在花旗中的股權比例将升至36%，同一天蘇格蘭皇家銀行（RBS）宣布2008财年巨虧241億英鎊，英國政府擔保3250億資産
3月2日AIG公布的四季度财報顯示，其在該季度巨虧617億美元，創下美國公司曆史上最大單季虧損額。相當于每股虧損22.95美元。
3月6日英國央行和歐洲央行先後将基準利率大幅下調50個基點，分别降至0.5%和1.5%，各自基準利率已降至曆史最低水平。
3月9日俄羅斯過去5個月耗盡了35%的外彙儲備，GDP單月同比下降8.8%，工業生産産值同比下降16%，創15年來最大降幅。
3月11日花旗宣布2009年1月和2月實現盈利190億美元，幾乎達到2008年前3個月的210億美元盈利業績。道指暴漲5.8%創2009年最大漲幅
3月13日美國銀行宣布200*年前兩個月實現盈利，道指大漲近240點，連續第三個交易日上漲，共上漲了600餘點。
影響
全球金融危機的發生，給世界經濟帶來嚴重影響，嚴重影響了人們的日常生活秩序。
以美國次貸危機為例，從其直接影響來看，首先受到沖擊的是衆多收入不高的購房者。由于無力償還貸款，他們将面臨住房被銀行收回的困難局面。其次，今後會有更多的次級抵押貸款機構由于收不回貸款遭受嚴重損失，甚至被迫申請破産保護。最後，由于美國和歐洲的許多投資基金買入了大量由次級抵押貸款衍生出來的證券投資産品，它們也将受到重創。
美國次貸風波中首當其沖遭遇打擊的就是銀行業，重視住房抵押貸款背後隐藏的風險是當前中國商業銀行特别應該關注的問題。在房地産市場整體上升的時期，住房抵押貸款對商業銀行而言是優質資産，貸款收益率相對較高、違約率較低、一旦出現違約還可以通過拍賣抵押房地産獲得補償。
目前房地産抵押貸款在中國商業銀行的資産中占有相當大比重，也是貸款收入的主要來源之一。根據新巴塞爾資本協議，商業銀行為房地産抵押貸款計提的風險撥備是較低的。
然而一旦房地産市場價格普遍下降和抵押貸款利率上升的局面同時出現，購房者還款違約率将會大幅上升，拍賣後的房地産價值可能低于抵押貸款的本息總額甚至本金，這将導緻商業銀行的壞賬比率顯着上升，對商業銀行的盈利性和資本充足率造成沖擊。然中國房地産市場近期内出現價格普遍下降的可能性不大，但是從長遠看銀行系統抵押貸款發放風險亦不可忽視，必須在現階段實施嚴格的貸款條件和貸款審核制度。
同時，次貸危機對中國的經濟也産生了很大的影響。
第一，次貸危機主要影響中國的出口。
次貸危機引起美國經濟及全球經濟增長的放緩，對中國經濟的影響不容忽視，而這其中最主要是對出口的影響。2007年，由于美國和歐洲的進口需求疲軟，我國月度出口增長率已從2007年2月的51.6%下降至12月的21.7%。美國次貸危機造成我國出口增長下降，一方面将引起我國經濟增長在一定程度上放緩，同時，由于我國經濟增長放緩，社會對勞動力的需求小于勞動力的供給，将使整個社會的就業壓力增加。
其次，我國将面臨經濟增長趨緩和嚴峻就業形勢的雙重壓力。
實體經濟尤其是工業面臨巨大壓力。而大量的中小型加工企業的倒閉，也加劇了失業的嚴峻形勢。
最後，次貸危機将加大中國的彙率風險和資本市場風險。
為應對次貸危機造成的負面影響，美國采取寬松的貨币政策和弱勢美元的彙率政策。美元大幅貶值給中國帶來了巨大的彙率風險。在發達國家經濟放緩、中國經濟持續增長、美元持續貶值和人民币升值預期不變的情況下，國際資本加速流向我國尋找避風港，将加劇中國資本市場的風險。
相關事件
進入工業時代後，經濟、金融危機始終伴随着人類經濟發展間歇性爆發。20世紀以來，全球發生的重大經濟危機和金融危機主要包括：
1929年至1939年：大蕭條
随着1929年10月美國華爾街股市崩盤，一場毀滅性的經濟大蕭條席卷了幾乎所有工業化國家，并在一些國家持續十年之久。大蕭條期間，美國最高失業率達到25%，德國、澳大利亞和加拿大的失業率一度接近30%。美國經濟在1933年陷入谷底，工業産出下降到衰退前的65%。
1973至1975年：石油危機引發的經濟危機
1973年10月，第四次中東戰争爆發。為打擊以色列及其支持者，阿拉伯石油輸出國組織宣布對美國等國實行石油禁運，同時聯合其他産油國提高石油價格，從而導緻石油危機爆發。這場危機在主要工業國引發了二戰以來最嚴重的經濟危機。美國的工業生産下降了14%，日本的工業生産下降超過20%。
20世紀80年代：拉丁美洲債務危機
自20世紀60代起，拉美國家大舉外債發展國内工業，外債總額在80年代初超過3000億美元。1982年，墨西哥宣布無力償還外債，觸發了震動全球的“債務危機”。債務問題嚴重阻礙了拉美地區的經濟發展，拉美國家1988年的人均國内生産總值隻有1800美元，退回到70年代的水平。
20世紀90年代：日本泡沫經濟崩潰
1990年，日本的房地産和股票市場在持續數年的過度增長後，開始出現災難性下跌。由于資産全面縮水，日本在10年中經曆了漫長的通貨緊縮和經濟衰退。90年代中期，日本經濟增長停滞，進入“零增長階段”。
1997至1998年：亞洲金融危機
在美國提高利率、美元增值的背景下，貨币與美元挂鈎的亞洲國家出口不斷下降。1997年7月，随着泰國宣布泰铢實行浮動彙率制，亞洲國家普遍出現貨币貶值，爆發金融危機。此次危機中，印尼、泰國和韓國是遭受損失最為嚴重的國家。三國GDP在兩年内分别縮水83.4%、40%和34.2%。
2007年至2011年：美國次貸危機及全球金融危機
長期以來，美國金融機構盲目地向次級信用購房者發放抵押貸款。随着利率上漲和房價下降，次貸違約率不斷上升，最終導緻2007年夏季次貸危機的爆發。這場危機導緻過度投資次貸金融衍生品的公司和機構紛紛倒閉，并在全球範圍引發了嚴重的信貸緊縮。
美國次貸危機最終引發了波及全球的金融危機。2008年9月，雷曼兄弟破産和美林公司被收購标志着金融危機的全面爆發。随着虛拟經濟的災難向實體經濟擴散，世界各國經濟增速放緩，失業率激增，一些國家開始出現嚴重的經濟衰退。
相關措施
全球金融危機發生後，各個國家都會采取相關措施去阻止事件的蔓延或者使這個危害降到最低。
以2007年的美國次貸危機為例，在發生後中國政府推出了一系列的财政政策和貨币政策去保障經濟的穩定發展。
财政政策：
（1）寬松的财政政策：減少稅收（已實施了證券交易稅的下降和利息稅的取消），擴大政府支出（40000億拉動内需正在實施中）；
（2）促進對外貿易：進出口行業是首當其沖地受到影響，并且從業人員衆多（據統計已達億人）。一是增加出口退稅；二是人民币升值，都是增加出口競争力的手段；
（3）減少企業負擔：勞動法的調整等；
（4）加強公共财政的社會保障/醫療等方面的支出，保持社會經濟發展環境的穩定.；
（5）産業振興計劃。
貨币政策
（1）貨币政策則從2008年7月份就及時進行了較大調整。調減公開市場對沖力度，相繼停發3年期中央銀行票據、減少1年期和3個月期中央銀行票據發行頻率，引導中央銀行票據發行利率适當下行，保證流動性供應。
（2）寬松的貨币政策。9月、10月、11月、12月連續下調基準利率，下調存款準備金率，存款準備金率的下降，貸款基準利率的下降，目的是增加市場貨币供應量，擴大投資與消費。
（3）2008年10月27日還實施首套住房貸款利率7折優惠；支持居民首次購買普通自住房和改善型普通住房。
（4）取消了對商業銀行信貸規劃的約束。
（5）堅持區别對待、有保有壓，鼓勵金融機構增加對災區重建、“三農”、中小企業等貸款。
（6）對外經濟合作與協調(如中日韓之間的貨币互換等。
世界影響
歐盟
伴随着經濟形勢惡化，歐盟失業率自去年開始上揚，金融危機爆發後更是加速攀升，而年輕人失業率上升得尤為迅猛。數據顯示，從去年第一季度到今年第一季度，歐盟總體失業率上升了1．5個百分點，而15歲到24歲的年輕人失業率上升了3．7個百分點。除保加利亞外，歐盟其餘26個成員國的年輕人失業率均有不同程度的上升。截至今年第一季度，歐盟年輕人失業率已升至18．3%，比歐盟8．2%的總體水平高出一倍多。
同期，歐元區年輕人失業率也高達18．4%，遠高于8．8%的總體水平。據估計，歐盟共有500萬年輕人失業，其中歐元區有310萬。統計數據還顯示，歐盟青年男性比女性更易受危機影響而丢掉工作。盡管2008年第一季度，歐盟青年男性和女性的失業率大體相當，分别為14．7%和14．6%，但到了今年第一季度，青年男性失業率已升至19．1%，而青年女性失業率僅升至17．4%。
法國
法國全國統計與經濟研究所日前公布的數據顯示，今年第一季度法國公債餘額同比增加13．1%，達到1．4萬億歐元，占國内生産總值的比例增至72．9%，遠超過歐盟《穩定與增長公約》規定的60%的标準。3月底法國人均負債額已升至2．2萬歐元。法政府預計，今年底該國公共債務餘額占國内生産總值的比例将增至77%，2012年更将增至88%。法國公共債務規模的快速擴大與金融和經濟危機密切相關。
金融危機導緻股市大幅下跌，令政府持有的金融資産市值縮水。數據顯示，3月底法政府持有的股票及基金資産市值比一年前下降了33．6%。在股市前景仍不明朗的情況下，政府很難通過變現籌資降低債務水平。此外，經濟活動放緩使政府财稅收入銳減。而政府采取的多項刺激性措施需要資金投入，使其在縮減開支方面難有作為。法國預算部日前表示，今年政府公共開支仍會增長1%。
美國
據上海證券報報道，金融危機的爆發大大加速了美國金融監管改革的步伐。當地時間17日，奧巴馬政府正式發布一項全面的金融監管改革方案，标志着美國自上世紀30年代以來力度最大的金融改革就此啟動。根據事前充分曝光的内容，上述方案将主要包括幾方面的重要内容：
一是設立一個新的消費者金融機構，旨在保護消費者在與金融機構的對手交易中不“上當受騙”；
二是授權美聯儲和财政部掌管的一個新委員會共同監控金融“系統風險”，對一些“大到不能倒”的金融機構，政府有權接管；還有一個重要内容是精簡部分監管機構，同時加強對衍生品、對沖基金等的監管。上述計劃在最終實施前還需國會通過，考慮到新方案中的一些敏感條款遭到部分利益團體的強烈反對，預計幾個月後的正式方案仍可能做出修改。
新設消費者金融保護署新計劃中的一項重要内容，就是新設立一個消費者金融保護署（CFPA），後者将分擔美聯儲現有的部分監管權限，在信用卡、儲蓄、房貸等銀行交易中保護消費者利益。據美國媒體披露的文件草案，CFPA将有權制止那些“不公平的條款和交易”，并有權對相關違規公司實施處罰。此外，新機構還有權改革美國的抵押房貸法律，确保消費者獲得清晰全面的信息，并了解各種抵押貸款産品的風險和收益狀況。“
我們得确保有人來專門負責保護消費者利益，不管是次級抵押貸款，還是住房抵押，或者是信用卡。”奧巴馬16日在接受彭博電視采訪時說。在次貸危機和金融海嘯爆發後，不少美國議員都對美聯儲提出“失職”的指責，認為後者沒有起到禁止消費信貸活動中“不公平和欺騙性行為”的作用。
為此，美聯儲已重新修改了有關法規，強化在信用卡和抵押貸款領域的消費者保護。不過，上述提議遭到了不少行業組織的反對。華盛頓的金融服務圓桌（FSR）就公開反對設立CFPA。“這樣做等于是将對實體的監管和對産品的監管硬性分割，”FSR的高級副總裁塔爾波特說，“按照新的方案，兩個監管機構（聯儲和CFPA）各自都面臨信息不完整的情況。”授權政府接管“落難巨頭”按照新的改革計劃，美聯儲在消費者保護方面的權限将被劃撥到CFPA，不過，這也并不意味着美聯儲的權限大大削弱。
奧巴馬表示，在有些情況下，美聯儲的權限将被“溫和放大”。比如在對“大到不能倒”的金融機構的監管方面。據悉，新方案中将賦予美聯儲更多權力，與财政部掌管的另一個委員會進行協作，負責監控經濟和金融體系中的“系統風險”。該委員會将由一系列其他監管機構組成。在極端情況下，政府還将有權獲取對某家銀行、保險或其他大型金融機構的掌控權，特别是如果該公司的倒閉會威脅到整個金融體系。
分析人士認為，盡管眼下各方對美國政府出手援助大型金融機構的做法頗有微詞，但如果通過立法的形式授權政府控股這些公司，債權人即便不認同這樣的做法，也很難從法律上提出挑戰。政府希望，通過授權美聯儲監控系統性風險，可以确保類似美國國際集團等大公司的倒閉，不緻造成整體經濟動蕩。
過去16個月中，奧巴馬政府已向數家被認為“大到不能倒”的公司伸出援手，包括貝爾斯登、“兩房”、AIG、花旗和美國銀行等。另外一家事後被認為是“大到不能倒”的公司——雷曼兄弟，因為政府拒絕施救，最終加劇了危機的全面爆發。蓋特納之前撰文指出，當前聯邦政府缺乏能夠有效控制和管理金融風險的工具，因此，新的改革計劃将建立一個新的機制，其中将允許那些“大到不能倒”的金融控股公司“有序退出”。
他強調，上述特權僅限于“非常時期”，但這樣的機制将幫助确保政府不必再艱難地在“出手救助”和“任由破産”之間做抉擇。加強金融衍生品監控在銀行業監管方面，奧巴馬政府的新方案計劃撤銷儲蓄管理局（OTS），同時創立一個新的監管機構監督全國性的特許金融機構，取代貨币監理局（OCC）。
奧巴馬周二表示，新方案的重要一點考慮就是要做出相關的精簡及整合計劃，提高監管效率，防止有“鑽空子”的情況發生。他表示，不管是從保護消費者、保護投資人還是防範系統風險的角度來看，按照新計劃改良後的金融體系都将比以前更加有效。新方案涉及内容廣泛，除了上述内容外，還包括衍生品監管、高管薪酬以及抵押支持證券監管等等。
另外，改革方案還呼籲對對沖基金和私人股權投資公司進行更嚴厲的監管。政府還尋求對證券化債券和場外交易衍生品交易加以限制，并加強對貨币市場共同基金、信貸評級機構和對沖基金的監管。新方案還将敦促對公司治理進行改革，賦予股東更多權力，限制高層薪資。不過，上述重大改革也必然沖擊相關各方的利益，因而也招緻了不小的抵制。
周二，美國最大商業遊說團體美國商會就表示反對該計劃的關鍵部分。奧巴馬也坦承，鑒于一些特殊利益集團已提出反對，改革在政治上将遭遇重重阻力。但他也強調，這場災難很大程度上恰恰是那些反對改革的集團的冒險行為所引發的。“我将繼續提醒他們，以确保我們所采取的行動能避免悲劇重演。”美國國會預計将對奧巴馬提出的這份改革計劃進行長達數月的辯論，其中許多改革提案均需通過立法。參衆兩院已為此安排了十多場在7月中旬前舉行的聽證會。（朱周良）
發展情況
大型金融機構的危機
參見：美國國際集團
9月14日星期日，雷曼兄弟在美國聯準會拒絕提供資金支持援助後提出破産申請，而在同一天美林證券宣布被美國銀行收購。
這兩件事标志着接下來這一星期2008年9月全球股市大崩盤的序幕，在9月15日（星期一）和9月17日（星期三）全球股市發生市值暴跌的情形。在9月16日，美國國際集團（AIG）因持有許多信用已經違約的到期合約而被調低其信用評級，該保險集團自身也陷入了一場清償危機（liquiditycrisis）。
在美國國際集團（AIG）證實其已經無法找到願意給它提供貸款、拯救它避免破産的出借人的情況下，聯儲局應AIG要求，向AIG提供高達850億美元的同業信貸融資便利服務（creditfacility），條件是獲取AIG79.9%的權益性資本（equityinterest），并有權對之前已經發行的普通股、優先股暫停派發紅利或股息。
貨币市場基金保險及禁止放空
9月16日，金融市場上一家大型的共同基金ReservePrimaryFund因為披露其持有雷曼兄弟公司（Lehman）的債券，其股價下跌至1美元以下，這導緻投資者贖回他們的基金需求大幅擴散，金融危機進一步惡化。截至9月18日早晨，總市值為4兆美元的市場上，機構投資者要求“賣出”（sellorders）的交易訂單市值高達5千億美元，而美國聯邦儲備系統（FederalReserve）注入市場的流動性資金僅有1050億美元，此刻立即使市場崩解。
在9月19日，美國财政部提供暫時性的保險（akintoFDICinsuranceofbankaccounts）向貨币市場挹注資金。到本周末，英國金融服務管理局（FinancialServicesAuthority）、美國證券交易委員會（SecuritiesandExchangeCommission）暫停了對本國的金融類股票短線賣空（shortselling）交易；其他國家的金融主管單位也采取了類似的因應措施。市場信心也在财政部和美國證券交易管理委員會的努力及公關宣傳下得到了一定的恢複。
美國救市方案
主條目：2008年經濟穩定緊急法案
2008年9月19日，美國财政部長保爾森公布了一項法案計畫，以改善次級房屋信貸危機所造成的經濟困境。他提出了一項問題資産解決方案（之後整合在2008年經濟穩定緊急法案中），将允許美國政府從金融機構購買有問題的流動資産（又稱不良資産）。
這項法案對美國金融安全保障方面的重要性而言，是相當難以确定的。在美國财政部長、美國聯邦儲備系統主席和美國證券交易委員會主席三者之間的協商會議當中，美國國會主席和美國總統提議出計劃，以進一步全面的解決金融機構不良資産所産生的問題。
在周末前财政部長和總統喬治·布什宣布救市方案，内容包括政府撥出七千億美元來購買非流動的不動産擔保證券，目的是增加次級貸款市場的流動性和減少擁有這些證券的金融機構可能會面對的虧損。此計劃的草案獲股市投資者的積極反應，挹注資金計劃的具體細節有待衆議院落實。
9月21日《星期日》，幸存的兩家投資銀行高盛證券和摩根史坦利，向美國聯準會提出申請，轉移為銀行控股公司。此舉令兩家公司受到較多監管限制，但又較容易集資。财政部長亨利·保爾森宣布原本不包括外資銀行的方案，現在會擴大至包括在美的外資金融機構。美國政府又向其他國家施壓，提供類似救市注資計劃。
在9月22、23日《星期一和星期二》，财政部長和聯邦儲備局管理委員會主席與衆議院委員會會晤，然後到星期三，美國總統在黃金時段作了一段演講。方案在喧鬧背後激烈磋商，由3頁增加至42頁，加入問責結構和行政主管人員薪酬以及其他規定以作考慮。
9月25日國會領袖公布一籃子建議，但普遍遇到反對聲音。而星期四下午在白宮一場由國會主席和總統候選人約翰·麥肯及巴拉克·奧巴馬所參與的會議中，共和黨代表和參議院銀行委員會主席RichardC.Shelby，強烈反對議案，最後并未達成共識。保守派衆議院共和黨黨員提出反建議，設立一個抵押保險系統。
在該星期尾段争論持續，方案增至102頁。在周四晚間，美國最大的存款和貸款銀行華盛頓互惠被聯邦存款保險公司接管，其大部分的資産被移轉給摩根大通銀行。據報導，美國最大銀行的其中一家銀行美聯銀行，與花旗集團和其他金融機構進行協商談判。
布希召開兩院議會緊急經濟會議
星期日早上，美國财政部長和衆議會領袖宣布，他們在重要議題上已取得共識，包括隻要保留着按揭保險計劃的可能性，總和7000億元不會變。
根據2008年9月28日（周日）的報導，英國财政部實行了一項對于英國主要房貸銀行布拉福德-賓利銀行（BradfordBingley）的援助計劃。
西班牙最大的銀行GrupoSantander計劃接收存款賬戶和辦公室的運作，而按揭和借貸會被國有化。
2008年9月28日，荷比盧三國中的一家大型銀行和資産公司，富通金融集團（Fortis），其資産部分被國有化，比利時、荷蘭和盧森堡政府共投注112億歐元（約163億美元）的金額給予這家銀行。比利時方面購買了富通金融集團比利時部門49%的資産，而荷蘭方面與比利時針對富通金融集團的荷蘭部門進行同樣的舉動，盧森堡方面則同意提供借貸予富通金融集團的盧森堡部門49%的可轉換股份。
根據2008年9月29日（周一）早上的報導，美國的第四大銀行Wachovia将被花旗銀行集團所并購。
星期一時德國财政部長宣布救援HypoRealEstate，一家總部設于慕尼黑、由數家地産财務銀行組成的控股公司，但是在10月4日（周日）此項救援方案被中止。同一天冰島政府接管了冰島第三大銀行格裡特利爾銀行（Glitnir）。
盡管歐洲和美國投入了資金，股票市場還是在星期一大跌。
而在9月29日（周一）美國的纾困計畫，也就是2008年經濟穩定緊急法案（HR3997（，增長至110頁，于當周内稍後在衆議院和參議院引入。
此議案在衆議院進行公開表決的40分鐘後，結果以贊成票205票、反對票228票而未獲得通過。此項結果使得當天美國的股票市場産生重挫的情形，道瓊工業指數在數分鐘内即下跌300點，終場下跌777.68點；納斯達克指數下跌199.61點而跌破2000點大關；标準普爾500指數也下跌8.77%。最後道瓊工業指數并在當天創下史上最大跌幅。
TheSP500BankingIndexfell14%onSeptember29withdropsinthestockvalueofanumberofUSbanksgenerallyconsideredsound,includingBankofNewYorkMellon，StateStreetandNorthernTrust;threeOhiobanks,NationalCity，FifthThird，andKeyBankweredowndramatically.
9月30日星期二，股市反彈，但借貸市場仍然緊張，倫敦同業拆放利率(overnightdollarLibor)從4.7%升到6.88%。
而在同一日，法國、比利時和盧森堡三國政府提供90億歐元的資金纾困給法-比銀行德克夏集團（Dexia）。
在愛爾蘭的銀行受到影響後，9月29日星期一愛爾蘭政府宣布将為6家愛爾蘭銀行（聯合愛爾蘭銀行（AlliedIrishBanks）、愛爾蘭銀行（BankofIreland）、英愛爾蘭銀行（AngloIrishBank）、愛爾蘭人壽（IrishLifeandPermanent）、愛爾蘭全國金融(IrishNationwide)和EBS金融(EBSBuildingSociety)）承擔一個兩年的“安排，去擔保所有存款（零售、商業、機構及同業），包括債券、seniordebt和datedsubordinateddebt(lowertierII)”，涉及債項為4000億美金左右。
美國參議院的7000億美元纾困計劃（HR1424），修正為将存款保障上限提高至25萬美元，并包括1000億元的稅務優惠，纾緩公司和另類能源所面臨的壓力，最後以74-25的票數，得到兩黨支持而于10月1日獲得通過，而衆議院的反應則不一。但于周五的一次投票中，衆議院以兩黨票數263－171，通過由參議院更改的2008年緊急經濟穩定法案。
在歐洲，關于穩定金融體系的讨論仍然持續着，最後于星期六下午在巴黎舉行會議，由法國總統薩科奇主持。據報道，意大利的UniCredit成為最新一家受影響的銀行。在10月2日晚上，希臘政府也跟進愛爾蘭的政策，宣布保障該國所有銀行的存款。
根據10月3日的報導，thatWachoviahadrejectedthepreviousofferfromCitigroupinfavorofacquisitionby富國銀行，resultinginalegaldisputewithCitigroup.
在10月3日，英國政府财政部門宣布将銀行存戶的存款保障總額度由35000英鎊提高到50000英鎊的政策，并于10月7日生效。在10月3日（周五），荷蘭政府接收富通金融集團于荷蘭的業務來取代9月28日的挹注資金方案。
在一個星期之後的10月6日（周一），一個重大的銀行和财政危機在冰島發生，并導緻冰島的主要貨币冰島克朗對歐元的彙率貶值30%。在當天晚上冰島國會舉行的一項會議中通過了一個緊急法案，授與政府有較大的權限來接管和整頓銀行。冰島國家銀行（Landsbanki）和格裡特利爾銀行（Glitnir）兩家銀行被政府接管，同時政府也對冰島最大的銀行Kaupthing提供纾困方案。
10月6日，冰島金融監督管理局決定暫時停止管制市場下由格裡特利爾銀行、Kaupthing銀行、冰島國家銀行、Straumur投信、Spron投信、Exista投信等銀行所發行的所有金融工具的交易。
在10月6日工作日開始前，法國銀行BNPParibas繼荷蘭政府将富通金融集團（Fortis）于荷蘭的業務國有化後，接收其所馀下的資産。
在10月6日星期一，丹麥、奧地利、可能還有德國，以及愛爾蘭和希臘，替國内的銀行存款做擔保。其後，代表英國重要上市公司的金融時報100指數錄得曆來最大的跌幅。.10月7号周二消費者貸款救援計畫排入英國國會議程。在10月6日德國總理安格拉·多羅特亞·梅克爾宣布政府會對德國私有銀行的所有存款進行保障。政府又宣布一個挽救德國借貸公司TheHypoRealEstate(HRE)的計劃。
在同一日美國紐約的道瓊工業指數重挫，在收盤時指數跌破了10,000點，即從2007年10月9日時的指數創下超過14,000點的高點時，所累積的跌幅為30%。在巴西和俄羅斯的股票交易市場于當周一宣布休市，以防止之後可能發生的股價重挫情形。
10月7日，冰島金融監督管理局布接管冰島國家銀行。同一天，冰島中央銀行宣布俄羅斯答允将提供40億歐元借貸。然而這個消息很快的遭到俄羅斯官方的否認，并要求冰島财政部長必須更正稍早之前所做出，有關俄羅斯接受借貸給冰島的讨論聲明，這一項否認是出于俄羅斯财政部副部長DmitryPankin。
然而，稍後俄羅斯财政部長AlexeiKudrin便承認有收到這樣的請求，towhichRussiawaspositive，僅表示周内稍後冰島有派員到莫斯科開會，為金融議題展開讨論。标準普爾更将冰島的外彙信用評級由A-/A-2下調至BBB/A-3，又将當地貨币信用評級由A/A-1降至BBB/A-2。标準普爾又将冰島銀行業風險組别由第五組改為第八組，并表示“于經濟嚴重衰退的情況中，累積的違約和重整貸款恐占冰島銀行業總輸出貸款35%到50%，等同于一半的放款有被倒帳風險。”
就在同一日，俄羅斯總統宣示了一項對于俄羅斯國内銀行360億美元的纾困案。一些國家宣布了增加或更新的存款保證金額度：台灣政府提出将存款保障金額度提高兩倍至新台币300萬元（92,000美元），而歐盟協議增加存款保障金額度為每一位歐盟存戶至少5萬歐元，部分歐盟國家宣布提高存款保障金的上限：荷蘭、西班牙和比利時政府宣布他們給予每一位存戶存款保障金上限至10萬歐元。
而英國政府在10月8日星期三早上宣布，将提供250億英鎊購買第一層機構（等于政府入股買下優先股，簡稱PIBS）的纾困案給下列金融機構，包括：艾比銀行、巴克萊銀行、HBOS、彙豐、LloydsTSB、全國房産協會、蘇格蘭皇家銀行集團和渣打銀行。而其他金融機構會有另外的250億英鎊的纾困，包括在英國設立分行的外國銀行。總體來講政府在英國銀行系統和經濟中扮演公共團體的角色.計畫也包含增加政府舉債上限，提供公平互助，履約國際承諾。計劃被認為是将企業半國有化。
10月8日星期三，歐洲央行、英格蘭銀行、美國聯邦儲備系統、加拿大央行、瑞典銀行和瑞士銀行于國際标準時間11:00時共同宣布調降基準利率0.5%，而中國人民銀行也随後跟進調降基準利率。在10月8日當天全球股市均呈現重挫，其中日本跌幅更達到9%，俄羅斯股市盤中暫停交易，而印尼股市在早盤大跌之後也停止交易。在美國，受到聯準會調降利率影響，股市停止下跌。同一天美國聯準會再提供378億美元借貸給AIG集團，援助AIG集團的總金額達到850億美元。
10月9日星期四，冰島金融監督管理局接手掌管冰島國内最大的銀行KaupthingBank。Kaupthing也宣布讓政府接管。ThiscameaboutwhenBritaintransferredcontrolofthebusinessofKaupthingEdge,itsInternetbank,toINGDirectandputKaupthing'sUKoperationsintoadministrationplacingKaupthingintechnicaldefaultaccordingtoloanagreements.由于冰島限制當地銀行所有存戶提款（當中包括海外客戶存款），所以造成冰島和英國的關系緊張。
民衆反應
對于美國政府的7000億美元纾困案，有65%的美國民衆反對。美國民衆指出，大銀行們先是主張資本主義式的放任型擴張，現在出了事卻要求以社會主義的方式掏國庫的錢救大銀行的資本家們，民衆卻失業，信用破産與失去房子。除此之外，國際上也有一些學者認為，7000億美元根本遠遠不夠。
美國聯邦準備理事會開動“印鈔機”與伊朗提出“美元替代方案”《貨币戰争》一書的作者宋鴻兵于2009年3月5日在“美國國債是有史以來最大的騙局”一文中表示：“（美國）商業銀行體系把它的爛賬轉移至美國政府的資産負債表上，美國政府再把資産負債表上的爛賬轉移至每個納稅人的家庭資産…而這一切最終以國債的形式來體現…這些國債誰來買？
如果最後賣不動，最後的購買者是誰？那就是美聯儲。”之後，由于金融危機愈演愈烈，美聯儲在2009年3月18日宣布将在未來幾個月内收購3000億美元的長期美國國債和最多1.25兆美元房利美與房地美發行的抵押貸款支持證券，即所謂的“量化寬松”貨币政策。“美聯儲的真正家底是8200噸黃金儲備，但即使将其全部抛售也僅值2700億美元左右，連此次購買長期國債的錢都不夠。”因此各界評論紛紛指出美聯儲正在開印鈔機救市，而這将導緻美元的通貨膨脹。
伊朗總統馬哈茂德·艾哈邁迪内賈德早在2007年11月20日就已針對美元表示：“他們得到了我們的石油，卻給了我們一錢不值的廢紙（美元）。”為了因應美元貶值将帶來的經濟危機，伊朗已經把自己外彙儲備中的一大部分轉為了其他貨币，他建議OPEC可以考慮自己推出新貨币。
2009年03月11日内賈德更對經濟合作組織（ECO）進一步地提出了一系列建議，包括成立經濟合作發展組織和貿易銀行，以及進行貨币合作。他說：“應在成員國間使用“單一貨币”進行貿易，接下來在其他國家和鄰國中推行。”
發展時序
發生來源
次級房屋信貸危機
2007年的事件
2007年8月9日－爆發流動性危機
2007年10月9日－道瓊斯工業平均指數創曆史新高14,164點
2008年的事件
2008年環球股災
貝爾斯登被接管
美聯儲接管房利美和房貸美
2008年9月流動性危機
美國國際集團陷入财困
美林證券被美國銀行收購
雷曼兄弟申請破産保護
華盛頓互惠宣布破産，被美聯儲接管後售予摩根大通
Wachovia的存款業務可能被花旗銀行收購，但富國銀行也有意并購
2008年經濟穩定緊急法案
HypoRealEstate接受德國政府擔保
冰島瀕臨破産，三大銀行被接管
美國宣布7000億美金救市計畫的前半段2900億救助金融業不理想，後續改為救助消費者，等于宣示經濟衰退已經從短期風暴變成長期抗戰
布希總統宣布以134億美金緊急纾困即将瀕臨倒閉的通用、福特、克萊斯勒等三大車廠
2009年的事件
台灣政府于春節前夕發行振興經濟消費券，每人新台币3600元。及今年底前購買2000cc以下汽車和150cc以下機車，每輛可減征貨物稅新台币3萬元及4千元。
中國家電下鄉和汽車下鄉。
西班牙一月失業率升高到13.3%創曆史新高。
日币大幅升值影響，日本主要的汽車與電子公司财報總虧損超過2.6兆日币。
英鎊大貶值。
美國一月失業率升到7.4%。
德國奇夢達與加拿大北電網路均宣告申請破産保護。
美國總統歐巴馬于2月18日簽署通過7870億美元振興經濟方案，即日起将正式生效，借由減稅、擴大公共建設與社會福利，補助地方政府等措施，來振興經濟，并期望未來2年創造350萬個工作機會。
韓圓大幅貶值，新台币貶破35元關卡，但随後又大幅升值到33元。
3月2日美國财政部及聯邦儲備委員會再提供給美國國際集團300億美元資金援助。
美國克萊斯勒汽車4月30日宣告申請破産保護，意大利飛雅特汽車将合并重整克萊斯勒。
英國五月失業率攀升至7.3%，失業人數高達227萬人，創12年來最高。
美國五月失業率升高至9.4%，再創26年新高。
台灣行政院主計處公布五月失業率增為5.82%，失業人數為63.3萬人，續創曆史新高。
美國通用汽車公司6月1日向曼哈頓區法庭宣告申請破産保護并組織重整，并由美國和加拿大兩政府接管，宣布将再裁員1萬人。
德國百貨零售與旅遊業巨擘Arcandor集團6月向法院聲請破産保護，将造成四萬三千多人失業。
中國措施
十大産業振興計劃陸續推出
拉動内需“4萬億”優先買國貨
家電下鄉拉動消費
提振股市放開IPO推進創業闆
出口退稅再出口退稅
增加新增信貸上半年7萬餘億
醫療改革
相關反思
1.政府市場關系：監管不能缺位“金融創新”
現實已經證明了危機根源———美國對危機的失察。
這種失察體現在多個方面，其中最主要的在于政府監管的弱化，導緻市場的力量過度膨脹，仿佛打開了潘多拉的盒子。監管缺位下的金融創新，使房地産市場與資本市場緊密相連，高杠杆化又使風險急劇擴大。許多金融創新産品發展到了監管者幾乎無人能懂的地步。最後出現評級機構與投資銀行的串通，即本來是市場監督者一方與産品創造者及銷售者的合謀。
美國貨币監理署經濟學家武德明對《經濟參考報》記者說，資本市場的過度發展是這次危機的一大根源。住房市場的資産證券化創新曾一度被認為是各國效仿的金融創新典範。最先被“去杠杆化”的是住房抵押貸款産品。據Dealogic的最新統計，美國住房抵押貸款支持證券(MBS)在2005和2006年的高峰時超過1萬億美元，而金融危機的數額已經下降至不到當時的1/5，即低于2000億美元。
這不得不要提到美國的中央銀行———美聯儲前主席格林斯潘的角色。身居美聯儲主席之位達18年之久的格林斯潘2006年在盛譽中退休，被稱為是最偉大的中央銀行家。短短兩年之後，關于格林斯潘的錯誤成了輿論的共識。人們普遍認為，格林斯潘領導下的美聯儲過長時期保持低利率，刺激了資産泡沫，造就了繁榮的假象，忽視了潛藏的危機暗流。其繼任者伯南克，盡管被美國總統奧巴馬提名連任，關于他的争議最大一點在于他在一段時期延續格林斯潘的政策，沒能及時發現并避免危機。
事實上，格林斯潘的理念還可追溯到裡根總統和英國首相撒切爾所信奉的新自由主義經濟學，裡根曾說，政府本身就是問題。自20世紀80年代初以來，美國開始忽視财政紀律，倚仗儲備貨币發行國的地位，實行赤字财政，使美國民衆形成依賴信用卡舉債消費的習慣。可以說，在危機發生前，美國從政府到企業，再到個人的資産負債表都是不健康的。
監管的放松也導緻原本是美國市場基石———信用的扭曲。這一點從微觀的視角也許更能說明問題。華盛頓一家著名房地産公司的資深經紀商李瑛瑛對《經濟參考報》記者說，2006年當她看到很多新房的認購時間超過兩年，大量缺乏信用的個人可以無需首付就能輕松貸款買房時，她就預感到房地産泡沫危機的到來。
2.國際合作應對：各國政府攜手至關重要
在危機應對方面，一大教訓在于政府對策的推出時機和一緻性問題。回顧美國政府應對金融危機的舉措，客觀而言，不少政策已經顯現成效，金融市場已經趨于穩定，紐約股市在重回升勢後，房地産市場有起色，消費者信心恢複明顯。
在應對危機中，國際合作起到了至關重要的作用。與其說是教訓，毋甯說是經驗。從2008年11月到2009年9月，在不到一年時間内，二十國集團三次舉行峰會；此外，八國集團會議、聯合國應對金融危機會議，各種國際合作機制對應對金融危機，恢複信心起到了重要作用。
作為國際合作的一支重要力量，中國的應對措施受到了世界的肯定。2008年11月，中國及時推出了4萬億元人民币的經濟刺激方案，有效刺激了經濟的發展。世界銀行行長佐利克在北京訪問時，贊揚中國采取果斷行動幫助穩定世界經濟及堅持調整經濟結構轉向擴大内需。佐利克說：“中國在經濟危機的狂風巨浪中穩步前進……使得真正全球複蘇的概率明顯增大。”
3.短期應急措施：更應強調發展可持續性
美國财政部首席經濟學家兼負責經濟政策的助理部長艾倫克魯格(AlanKrueger)接受《經濟參考報》記者采訪時說，反思教訓，這場危機使美國人意識到，以往的寅吃卯糧、過度舉債消費是不可持續的，将減少進口增加出口。另外，美國已經意識到自身金融領域的問題，正在采取大規模金融改革，包括結構的調整，加強消費者金融保護，限制金融衍生品投機等，要為未來的發展奠定基石。
世界各國都在積極尋找危機後可持續發展的策略。再從危機的源頭美國方面看，美國政府一方面在國内推行金融改革和刺激經濟增長，另一方面是在國際上推動世界經濟的再平衡。
然而，金融改革并非易事。美國《财富》雜志資深編輯艾倫斯隆(AlanSloan)撰文批評說，雷曼兄弟倒閉之後的一年，華爾街的行為未有改觀。資本自私逐利的本性依然是華爾街的基本遊戲規則。一些從危機中逐漸複蘇的大型金融機構又在考慮為高管發放高額薪酬。蓋特納承認，金融改革不是朝夕之事，其核心原則是防範未來的危機發生。
這樣的原則對中國同樣适用。反思美國的教訓，建設防範危機長效機制，至少有以下幾方面教訓值得汲取。第一，政府與市場力量的均衡。
金融危機說明，一個健康的市場不能隻有“看不見的手”，也應有“看得見的手”。在金融領域應避免金融監管缺位，要加強金融防火牆和安全網建設。同時，也不能因噎廢食，監管過度會限制經濟的活力。第二，加強金融業的法律規範和道德建設。防範金融危機，既要對違法者繩之以法，又要加強道德的約束。第三，調整不平衡的經濟結構，采取反周期策略，避免陷入繁榮—蕭條的循環。第四，改革不合理的國際金融體系，是有利時機。這也是發展中國家的共同呼聲。
未來展望
主流經濟學家都同意，如果資金流動性危機不解除，全球性衰退将成定局，另有許多媒體認為最佳狀況下也會有5年的經濟低迷。
2009年4月13日經濟學權威克魯曼于演講中表示，如果各國政府目前的做法依然不變，甚至認為金融海嘯已經近尾聲，那麼很快史上最慘烈的大蕭條即将來襲，因為不管股市反彈與否、數據降幅縮小與否、銀行業打消狀況好壞，整體世界經濟下墜中并且工作數量持續下墜是不可扭轉的既定事實，30年代大蕭條也是先有一段看似好轉期後續第二波的主海嘯卻突然來襲，就算在最佳狀态的假設成立。
真的觸底也會陷入日本失落十年重演，到了底部後就從此盤整再也沒有爬起來，而現在與未來的世界情勢卻比當年日本面對的嚴重十倍。
破産排名
雷曼兄弟控股公司
排名：1
破産保護申請日期：2008年9月15日資産規模：6910億美元
雷曼兄弟一度是華爾街第四大投資公司，于2008年9月被迫申請破産保護。這是美國破産申請史上最大的一家公司，是引發當前經濟衰退的最大一場災難。由于雷曼兄弟公司影響力遍及全球，所以其破産程序比較複雜而且仍在進行中，80家小型子公司因此關閉。
華盛頓互助銀行
排名：2
破産保護申請日期：2008年9月26日資産規模：3279億美元
華盛頓互助銀行曾是全美第六大銀行。去年，由于客戶擔心其可能會資不抵債，在短短10天内取出160億美元存款。監管部門查封了控股公司的銀行資産，以19億美元的價格出售給摩根大通。
世界通信公司
排名：3破産保護申請日期：2002年7月21日
資産規模：1039億美元
世通一度是美國第二大長途電話公司，因110億美元的會計醜聞事件申請破産保護。
通用汽車
排名：4
申請破産保護日期：2009年6月資産規模：910億美元
通用汽車申請破産是美國商業史上最大的工業公司尋求破産保護。破産重組後的新公司将繼續經營雪佛蘭、凱迪拉克、别克和GMC品牌。其餘表現不佳的品牌龐蒂克、土星、悍馬、薩博和歐寶可能會出售或倒閉。美國政府将持有新公司大約72.5%的股權。
安然公司
排名：5
破産保護申請日期：2001年12月2日資産規模：655億美元
安然公司曾是美國最大的能源、電力、天然氣公司。2001年，公司若幹高管曝出涉嫌數起證券和會計欺詐。安然财務醜聞激發了2002年薩班斯法案的誕生，該法案為上市公司規定了新的标準和做法。2007年，安然公司改名為安然債權人保障公司（EnronCreditorsRecoveryCorp。），試圖清償公司的剩餘資産。
康賽可公司
排名：6
破産保護申請日期：2002年12月17日資産規模：610億美元
康賽可是一家金融和保險公司，由于債務總額超過80億美元申請破産。
克萊斯勒
排名：7
破産申請保護日期：2009年4月30日資産規模：390億美元
克萊斯勒今年4月進入破産保護程序，該公司當時是美國破産保護申請史上最大的制造商。克萊斯勒重組之後正在與意大利汽車制造商菲亞特合作。兩年前，克萊斯勒賣給了私募股權投資公司瑟伯羅斯資本管理公司，在此之前的近十年間為德國汽車制造商戴姆勒-奔馳所有。
桑恩柏格房貸公司
排名：8
破産保護申請日期：2009年5月1日資産規模：365億美元
這家“巨型”抵押貸款商受到次貸危機巨大沖擊申請破産保護，出售剩餘資産。
太平洋燃氣電力公司
排名：9
破産保護申請日期：2001年4月6日資産規模：360億美元
2000年至2001年加利福尼亞能源供應危機中被迫申請破産。
德士古公司
排名：10
破産保護申請日期：1987年4月12日資産規模：349億美元
德士古在1984年與彭澤爾公司争奪格蒂石油公司的并購戰中以高價勝出，破壞了一樁已經完成的交易。彭澤爾起訴德士古，獲得了100億美元的賠償金。德士古由于無力支付賠償申請破産保護
